百川股份：2024年上半年盈利1.02亿元同比扭亏

查股网 2024-08-29 21:01 百川股份(002455)个股分析

中证智能财讯百川股份（002455）8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入26.35亿元，同比增长26.63%；归母净利润1.02亿元，同比扭亏；扣非净利润7791.15万元，同比扭亏；经营活动产生的现金流量净额为3.03亿元，同比增长218.97%；报告期内，百川股份基本每股收益为0.17元，加权平均净资产收益率为5.32%。

以8月29日收盘价计算，百川股份目前市盈率（TTM）约为-13.78倍，市净率（LF）约为2.11倍，市销率（TTM）约为0.89倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入14.57亿元，同比增长11.48%，环比增长23.67%；归母净利润6604.16万元，同比增长540.50%，环比增长84.41%；扣非净利润4985.69万元，同比增长379.11%，环比增长77.71%。

资料显示，公司业务主要涉及精细化工、新材料和新能源三大板块。

2024年上半年，公司毛利率为10.62%，同比上升7.43个百分点；净利率为0.52%，较上年同期上升3.77个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为10.64%，同比上升6.25个百分点，环比上升0.04个百分点；净利率为1.28%，较上年同期上升2.30个百分点，较上一季度上升1.71个百分点。

盈利能力方面， 2024年半年度公司加权平均净资产收益率为5.32%，同比上升8.01个百分点。公司2024年上半年投入资本回报率为0.66%，较上年同期上升1.12个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为3.03亿元，同比增长218.97%，主要系销售商品收到的现金增加所致；筹资活动现金流净额3.27亿元，同比减少5.72亿元，主要系偿还借款及支付借款保证金的现金增加所致；投资活动现金流净额-6.52亿元，上年同期为-11.64亿元，主要系购建长期资产支付的现金减少所致。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-3.74亿元，上年同期为-10.95亿元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为83.09%，净现比为297.22%。

营运能力方面，2024年上半年，公司总资产周转率为0.22次，上年同期为0.20次（2023年上半年行业平均值为0.26次，公司位居同行业55/74）；固定资产周转率为0.54次，上年同期为0.66次（2023年上半年行业平均值为1.34次，公司位居同行业57/74）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.26次、1.89次。

2024年上半年，公司期间费用为2.12亿元，较上年同期增加6470.74万元；期间费用率为8.05%，较上年同期上升0.96个百分点。其中，销售费用同比增长6.58%，管理费用同比下降4.7%，研发费用同比增长54.58%，财务费用同比增长85.8%。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司在建工程较上年末减少22.65%，占公司总资产比重下降8.96个百分点；固定资产较上年末增加19.98%，占公司总资产比重上升4.56个百分点；货币资金较上年末增加64.70%，占公司总资产比重上升3.53个百分点；应收账款较上年末增加37.86%，占公司总资产比重上升0.88个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末增加101.33%，占公司总资产比重上升5.00个百分点；长期借款较上年末减少25.26%，占公司总资产比重下降4.28个百分点；短期借款较上年末增加12.93%，占公司总资产比重上升1.31个百分点；应付票据较上年末增加89.61%，占公司总资产比重上升2.51个百分点。