出资20亿元 晶澳科技拟收购控股子公司扬州晶澳23.07%股权

晶澳科技(002459)7月9日晚间公告，公司拟通过全资子公司晶澳太阳能有限公司收购中国东方资产管理股份有限公司持有的晶澳（扬州）太阳能科技有限公司（以下简称“扬州晶澳”）23.0681%股权，股权转让价格为人民币20亿元。

晶澳科技表示，本次交易完成后，东方资产不再持有扬州晶澳股权，公司将通过晶澳太阳能持有扬州晶澳94.2330%股权，本次交易不会导致公司合并范围变更。另外，晶澳科技称，公司实施本次交易的资金来源于自有和自筹资金。

回溯前情，2022年3月，为优化扬州晶澳资本结构，降低资产负债率，保障其业务健康发展，同时增强公司整体竞争力，扬州晶澳引入东方资产、农银金融资产投资有限公司、中德制造业（安徽）投资基金（有限合伙）（以下简称“中德投资”）对其增资，实施市场化债转股。

2023年10月，中德投资将其持有的扬州晶澳2.31%股权转让给晶澳太阳能， 转让完成后，晶澳太阳能持有扬州晶澳71.1649%股权。

扬州晶澳主营包括电子专用材料制造、光伏设备及元器件销售等。晶澳科技公告披露，扬州晶澳2023年度实现营收438.91亿元，净利润5.68亿元；2024年1至3月，实现营业收入80.95亿元，净利润-6.61亿元。

据相关资产评估报告，扬州晶澳在评估基准日2023年12月31日合并口径归属于母公司的净资产账面价值为72.14亿元，采用收益法评估后的股东全部权益价值为92.43亿元，评估增值率28.12%。在参考前述评估结果基础上，同时考虑评估基准日后扬州晶澳对于各股东的现金分红，经交易各方友好协商，确定晶澳太阳能本次收购东方资产持有的扬州晶澳23.0681%股权交易对价为20亿元。

谈及本次交易目的及对公司的影响，晶澳科技称，2022年公司实施市场化债转股引入投资人对标的公司进行增资，根据投资协议中退出安排的约定，本次交易是公司结合当前市场环境及未来经营规划，经与标的公司其他股东协商一致的结果，有利于增强对标的公司的控制权，符合公司发展战略和实际经营规划。本次交易不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。

据晶澳科技7月5日晚间发布的业绩预告，上半年净利润预计亏损8亿元—12亿元，同比转亏，上年同期盈利48.13亿元。对此，晶澳科技称，报告期内，公司虽充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，电池组件出货量同比大幅增加，但光伏市场竞争加剧，光伏产品价格持续下跌，使得主营业务毛利大幅下降和存货跌价准备大幅上升，导致净利润为负值。

晶澳科技是新能源发电解决方案平台企业，截至2023年底，公司组件产能超95GW，硅片和电池产能约为组件产能的90%，其中n型电池产能超57GW。据晶澳科技2023年年报，报告期内20个新建项目顺利投产，各环节产能规模有序增加。此外，规划的美国、越南、鄂尔多斯等新建项目按计划推进，按照公司未来产能规划，2024年底公司硅片、电池及组件产能均将超100GW。

“从目前看，行业竞争加剧，价格持续下行，我们认为，商业领域大多行业都具有周期与波动的特征。并且，目前也是新技术转型的关键时期，成本与工艺控制也需要团队适应和磨合。总的来说，我们已经看到行业扩张速度在放缓，并且落后产能也开始了出清。”今年5月举行的业绩说明会上，晶澳科技管理层谈到下半年展望时表示，“我们认为调整过后，行业一定会有一个良好的表现。”

晶澳科技方面表示，光伏产业供需关系变化导致行业周期性波动，但全球市场需求持续向好。公司持续保持战略定力努力练好内功，坚守高质量发展主线不动摇。通过优化治理结构等方式，提升公司的核心竞争力，以应对市场挑战。“同时，公司将密切关注行业发展趋势和政策变化，及时调整企业战略，积极开拓新业务，并积极寻求新的利润增长点。”晶澳科技方面指出。