二六三:2023年亏损2.55亿元
中证智能财讯 二六三(002467)3月30日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入8.90亿元,同比下降0.61%;归母净利润亏损2.55亿元,上年同期盈利3203.02万元;扣非净利润亏损1.33亿元,上年同期盈利173.05万元;经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元,同比增长24.70%;报告期内,二六三基本每股收益为-0.19元,加权平均净资产收益率为-12.80%。
报告期内,公司合计非经常性损益为-1.23亿元。
以3月29日收盘价计算,二六三目前市盈率(TTM)约为-21.85倍,市净率(LF)约为3.07倍,市销率(TTM)约为6.27倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,二六三近三年营业总收入复合增长率为-2.83%,近三年净利润复合年增长率为-190.17%。
年报称,公司是一家成立27年并专注于云服务领域的高科技企业,聚焦“打造智能连接赋能数字经济”的公司战略,构建“全球化网络”、“数字化服务”和“智能化产品”,致力成为全球领先的互联网通信云服务提供商。
分产品来看,2023年公司主营业务中,云通信业务收入4.54亿元,同比下降10.18%,占营业收入的51.06%;云网络业务收入4.32亿元,同比增长11.78%,占营业收入的48.60%。
截至2023年末,公司员工总数为812人,人均创收109.59万元,人均创利-31.45万元,人均薪酬33.06万元,较上年同期分别变化19.83%、-1061.36%、10.42%。
2023年,公司毛利率为46.02%,同比下降2.35个百分点;净利率为-27.71%,较上年同期下降32.16个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为43.56%,同比下降4.43个百分点,环比下降2.74个百分点;净利率为-149.84%,较上年同期下降136.07个百分点,较上一季度下降161.79个百分点。
分产品看,云通信业务、云网络业务2023年毛利率分别为63.41%、27.71%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.90亿元,占总销售金额比例为21.31%,公司前五名供应商合计采购金额1.89亿元,占年度采购总额比例为39.30%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-12.80%,较上年同期下降14.23个百分点;公司2023年投入资本回报率为-13.01%,较上年同期下降14.13个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为1.40亿元,同比增长24.70%;筹资活动现金流净额-2.29亿元,同比减少2.50亿元;投资活动现金流净额2.05亿元,上年同期为-2.01亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.97亿元,上年同期为-3.16亿元。
2023年,公司营业收入现金比为107.26%,净现比为-54.74%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.35次,上年同期为0.32次(2022年行业平均值为0.46次,公司位居同行业13/18);固定资产周转率为9.14次,上年同期为8.19次(2022年行业平均值为8.70次,公司位居同行业10/18);公司应收账款周转率、存货周转率分别为15.40次、39.79次。
2023年,公司期间费用为3.50亿元,较上年同期减少3140.54万元;期间费用率为39.31%,较上年同期下降3.27个百分点。其中,销售费用同比下降14.45%,管理费用同比增长6.73%,研发费用同比下降19.67%,财务费用由去年同期的-147.24万元变为-379.67万元。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少49.61%,占公司总资产比重下降10.29个百分点;货币资金较上年末增加46.61%,占公司总资产比重上升6.88个百分点;长期股权投资较上年末增加7.28%,占公司总资产比重上升3.19个百分点;商誉较上年末减少26.59%,占公司总资产比重下降3.17个百分点,主要系报告期直播业务、国际专线业务、VoIP及IPTV业务计提商誉减值。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司一年内到期的非流动负债较上年末增加149.46%,占公司总资产比重上升0.90个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少31.74%,占公司总资产比重下降0.33个百分点;递延所得税负债较上年末减少68.66%,占公司总资产比重下降0.52个百分点;租赁负债较上年末减少32.08%,占公司总资产比重下降0.29个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1238.27万元,占净资产的0.68%,较上年末增加62.05万元。其中,存货跌价准备为324.73万元,计提比例为20.78%。
2023年全年,公司研发投入金额为9205.81万元,同比下降14.60%;研发投入占营业收入比例为10.34%,相比上年同期下降1.70个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为14.32%。
2023年,二六三的商誉达到5.70亿元,相当于同期公司净资产18.16亿元的31.39%。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为16.94%,相比上年末上升1.32个百分点;有息资产负债率为1.35%,相比上年末上升0.89个百分点。
2023年,公司流动比率为2.54,速动比率为2.50。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为国金量化多因子股票型证券投资基金,取代了三季度末的李红。在具体持股比例上,陈晨、张彤、黄明生、万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金、芦兵、中信证券股份有限公司、王文波持股有所上升,李小龙、香港中央结算有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为11.19万户,较三季度末下降了8063户,降幅6.72%;户均持股市值由三季度末的5.48万元上升至5.76万元,增幅为5.11%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。