国内首个NPO协议落地！创业板AI(159243)跳空高开2%！星网锐捷、江海股份领衔！

8月13日早盘，AI算力板块集体高开。截至9时29分，创业板人工智能ETF招商(159243)涨2.11%，成分股星网锐捷、江海股份、金安国纪、福晶科技、风华高科、飞龙股份涨幅居前。

消息面上，Lumentum在最新财报电话会中透露，CPO最大客户的量产计划仍完全按计划推进，超高功率激光芯片需求将在2027年下半年开始爬坡，其余客户目前主要优先考虑NPO（近封装光学），激光器缺口仍在30%以上，交付能力远不及实际需求。Lumentum已获数亿美元订单，预计2027年上半年交付。国内首个NPO光互连MSA由华为联合20家产业链伙伴发起，计划2026Q3发布首版技术规范、2027H1推动规模化商用。腾讯云计划Q4部署NPO超级节点。

分析指出，Lumentum量产计划确认+NPO成为CSP优先路线+激光器缺口扩大，标志光互联产业链正从远期叙事进入“订单验证期”。CPO/NPO架构演进不改变光模块需求总量，而是带动产业链价值向上游激光器、光引擎等环节迁移，光模块产业链景气度有望持续上行。

据了解，创业板人工智能ETF招商(159243)跟踪创业板人工智能指数，前三大权重新易盛（15.28%）、中际旭创（14.00%）、天孚通信（9.56%）合计占比近40%，光模块含量超57%，管理费仅0.15%/年。