研报掘金丨山西证券:波司登FY2023经营稳健,盈利能力继续提升

http://ddx.gubit.cn  2023-06-30 13:49  山西证券(002500)公司分析

格隆汇6月30日丨山西证券29日研报指出,波司登(3998.HK)发布2022/23财年年度业绩。报告期内,公司实现营收167.74亿元,同比增长3.5%,实现归母净利润21.39亿元,同比增长3.7%。2022/23财年,在疫情影响公司销售旺季情况下,公司经营稳健,品牌羽绒服业务、OEM业务营收保持增长,盈利能力继续提升,延续高质量经营态势。今年以来,公司坚持“聚焦主航道,聚焦主品牌”战略,同时强化夏季防晒服品类,探索时尚功能服饰,延长销售季节。预计公司2024-2026 财年EPS分别为0.24\0.28\0.33元,2024-2026财年PE分别为12.4\10.5\9.0倍,维持“买入-A”评级。