利源股份：2024年上半年亏损7498.03万元

查股网 2024-08-30 23:23 利源股份(002501)个股分析

中证智能财讯利源股份（002501）8月31日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入1.83亿元，同比下降26.65%；归母净利润亏损7498.03万元，上年同期亏损7979.66万元；扣非净利润亏损7742.96万元，上年同期亏损9476.36万元；经营活动产生的现金流量净额为-1.67亿元，上年同期为-2.39亿元；报告期内，利源股份基本每股收益为-0.02元，加权平均净资产收益率为-7.24%。

以8月30日收盘价计算，利源股份目前市盈率（TTM）约为-21.13倍，市净率（LF）约为3.75倍，市销率（TTM）约为9.09倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入8750.94万元，同比下降26.97%，环比下降8.66%；归母净利润-3742.59万元，同比增长2.16%，环比增长0.34%；扣非净利润-3745.33万元，同比增长27.55%，环比增长6.31%。

半年报称，公司主要从事汽车轻量化产品、新能源产品、工业铝型材、建筑铝型材、铝合金深加工产品及轨道交通装备部件的研发、生产与销售业务等。

2024年上半年，公司毛利率为-14.09%，同比下降2.26个百分点；净利率为-40.97%，较上年同期下降9.04个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为-12.11%，同比下降1.40个百分点，环比上升3.78个百分点；净利率为-42.77%，较上年同期下降10.85个百分点，较上一季度下降3.44个百分点。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-7.24%，较上年同期下降0.67个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为-5.81%，较上年同期下降1.02个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-1.67亿元，同比增加7241.35万元；筹资活动现金流净额3103.58万元，同比减少1.49亿元；投资活动现金流净额3376.50万元，上年同期为-623.43万元。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-1961.70万元，上年同期为1915.70万元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为35.13%。

营运能力方面，2024年上半年，公司总资产周转率为0.12次，上年同期为0.14次（2023年上半年行业平均值为0.40次，公司位居同行业29/30）；固定资产周转率为0.17次，上年同期为0.22次（2023年上半年行业平均值为1.56次，公司位居同行业30/30）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.38次、3.14次。

2024年上半年，公司期间费用为2828.87万元，较上年同期减少1769.25万元；期间费用率为15.43%，较上年同期下降2.97个百分点。其中，销售费用同比下降39.48%，管理费用同比下降14.25%，研发费用同比下降39.4%，财务费用同比下降81.41%。

资料显示，销售费用的变动主要因为公司报告期持续降本等；管理费用的变动主要因为公司报告期精益运营和持续改善等；财务费用的变动主要因为公司报告期利息支出及汇兑损失减少等。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司货币资金较上年末减少78.62%，占公司总资产比重下降5.71个百分点；固定资产较上年末减少4.57%，占公司总资产比重上升4.24个百分点；应收票据较上年末减少73.35%，占公司总资产比重下降3.92个百分点；应收账款较上年末增加34.08%，占公司总资产比重上升3.39个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司其他流动负债较上年末减少89.40%，占公司总资产比重下降3.92个百分点；长期应付款合计较上年末减少25.72%，占公司总资产比重下降1.58个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加43.11%，占公司总资产比重上升2.97个百分点；短期借款较上年末减少63.89%，占公司总资产比重下降1.95个百分点，主要系公司报告期偿还借款及已贴现未到期票据减少。