金字火腿定增股将解禁，募资10.5亿加码主业又跨界算力

文 | 张佳儒

2月21日晚，金字火腿公告，2022年度向特定对象发行股票（定增）的部分限售流通股将解除限售，上市流通日为2024年2月26日(星期一)。

本次解除限售股东数量共计12名，共涉及22个证券账户，数量为2.03亿股，占公司股份总数的16.76%。

根据此前公告，金字火腿定增发行合计2.32亿股，发行价格4.52元，募集资金为10.5亿元，定增股份于2023年8月25日上市，经过6个月的限售期，部分股份将解禁。

2月22日收盘，金字火腿股价报4.84元，总市值58.59亿元。最新股价高于定增发行价格4.52元，这意味着，参与金字火腿定增的股东目前小幅浮盈。

值得注意的是，这起定增较为曲折，早在2021年8月就公告了预案，两次终止，两次重启，募资额从最高12.41亿元缩水至10.5亿元，历时两年终完成。从募投项目来看，金字火腿加码火腿主业。

加码主业的同时，金字火腿也在布局新业务。去年12月，金字火腿一笔4亿投资引发关注，收购算力公司股权，公司表示布局算力是为了积极应对主业市场发展瓶颈，提振公司业绩。

定增两度终止，募资额缩水

金字火腿的定增，与实控权转让紧密联系。

2021年8月，金字火腿发布关于公司控股股东、实控人拟变更的公告，控股股东安吉巴玛企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“安吉巴玛”）拟将其持有的上市公司 1.99亿股（对应股份比例 20.30%）全部转让给任奇峰。交易完成后，任奇峰将成为公司控股股东、实际控制人。

同时，金字火腿与任奇峰签订了《附生效条件的股份认购协议》，任奇峰拟全额认购公司非公开发行的股份，数量预计不超过2.94亿股。上述事项完成后，任奇峰将持有公司38.69%的股份。

根据2021半年报，施延军是金字火腿的实际控制人，控股股东是安吉巴玛，施延军持有安吉巴玛51%股份。

2021年8月，金字火腿发布的2021年度非公开发行A股股票预案显示，公司拟发行2.93亿股，发行价格4.06元/股，拟募集资金规模为11.92亿元，用于年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目、金字冷冻食品城有限公司数字智能化立体冷库项目、偿还银行贷款。

到了2021年10月，金字火腿决定终止前次定增事项，称因综合考虑交易程序及上市公司后续运营管理等因素。就在终止定增事项的同一天，金字火腿发布新版定增预案

新版定增预案中，金字火腿拟发行2.92亿股，发行价4.25元，高于前次的4.06元，募资规模为12.41亿元，也高于前次的11.92亿元，拟募投项目没有发生变化。

值得注意的是，新版定增预案中，认购对象发生了变化。任贵龙拟全额认购定增股份，数量预计不超过2.92亿股。

金字火腿控制权转让公告也更新了，安吉巴玛拟将其持有的上市公司 1.99亿股（对应股份比例20.30%）全部转让给任贵龙。交易完成后，任贵龙将成为公司控股股东、实际控制人。加上认购定增的股份，任贵龙将持有公司38.62%的股份。

任奇峰和任贵龙是什么关系？媒体报道，据金字火腿原董秘确认，任贵龙是任奇峰的岳父。

2021年11月，安吉巴玛向任贵龙协议转让股份的事项已完成过户登记手续，过户完成后，任贵龙成为金字火腿控股股东、实际控制人。实控权转让完成，但定增事项又出了变数。

2022年5月，金字火腿因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查，导致不符合定增条件。随后，公司决定终止定增事项。

5个月后的2022年10月，金字火腿重启定增，募集资金10.5亿元，相比前两次金额出现缩水，募投项目从三个改成了两个，删除了偿还贷款项目。

第三版定增预案中，金字火腿定增发行对象又出现较大变化，从任贵龙变成了包括任贵龙在内的不超过35名（含35名）特定投资者。2023年8月，金字火腿完成了定增，定增对象为任贵龙在内的13名投资者。

目前，任贵龙是公司实控人，任奇峰是公司董事长。

火腿主业发展遇瓶颈，4亿跨界算力

金字火腿是中式火腿行业的龙头企业，主营中式火腿、欧式发酵火腿等火腿产品，香肠、酱肉、腊肉、淡咸肉、烤肠、XO酱等特色纯肉制品和预制肉制品业务。其中，火腿是公司基础业务，市场占有率和品牌知名度均为行业领先。

定增募投项目为年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目、金字冷冻食品城有限公司数字智能化立体冷库项目。不难看出，金字火腿通过定增加码主业。

金字火腿表示，定增募投项目有助于公司打造传统肉制品和即食软包装产品一流品牌，以及强化在浙中地区引领辐射现代冷链应用、服务相关产业健康快速发展。

在募集完10.5亿后，金字火腿货币资金（现金及现金等价物+受限制货币资金+定期存款）从5.27亿元增长至15.41亿元。资金相对充盈后，金字火腿的一笔投资引发广泛关注。

2023年12月，金字火腿公告，拟以自有资金4.01亿元认购浙江银盾云科技有限公司（以下简称“银盾云公司”） 新增注册资本7000万元，出资占比为12.28%，其余3.31亿元计入资本公积。

公告显示，银盾云公司以开展AI技术服务、模型云计算平台、智能应用边缘计算综合解决方案服务为核心业务，拥有千张GPU芯片，形成了大规模的算力集群解决方案布局。

作为火腿龙头，为什么布局算力？

金字火腿表示，近年来，公司主业发展缓慢，业绩较以往存在一定的下滑。为了积极应对主业市场发展瓶颈，公司在保持主业稳定经营的基础上，拓宽投资渠道，本次投资能够更高效、充分地利用闲置资金，顺应数字经济时代的发展趋势，有利于本公司业绩提升。

数据显示，2020年至2022年，金字火腿营收从7.1亿元下滑至4.45亿元，归母净利润从5930万元下降至4902万元。2023年前三季度，金字火腿营收下滑30%，归母净利润下滑48%。

除了跨界算力，金字火腿也在试水预制菜。2023年11月，金字火腿在互动平台表示，公司围绕火腿进行预制菜品研发、生产和销售。5月份以来，公司陆续有多款预制菜品投入市场试销。

无论是算力，还是预制菜，都属于风口产业。在主业发展遭遇瓶颈的情况下，金字火腿一方面通过定增加码升级主业，另一方面跨界拓展新业务，未来能否提振业绩，我们也将保持关注。