转自：金融界
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10月29日，恺英网络获国元证券买入评级，近一个月恺英网络获得3份研报关注。
研报预计公司2023-2025年归母净利润分别为15.01/18.72/22.52亿元，对应EPS为0.70/0.87/1.05元/股，对应PE为15/12/10x。研报认为，公司解决历史问题迎来新发展，研发、发行、投资+IP三大业务并举，推动游戏主业发展。传奇奇迹基本盘保持稳定增长下，积极拓展创新品类、引入和自研优质IP，前瞻布局VR领域，打造多元化产品矩阵。23年游戏行业供给侧改善明显，公司后续产品储备丰富。
风险提示：头部老游戏流水快速下滑，新游戏上线不及预期，行业政策风险。