恺英网络获德邦证券买入评级，增持、分红持续提振信心

转自：金融界

本文源自:金融界

2024年3月31日，恺英网络获德邦证券买入评级，近一个月恺英网络获得2份研报关注。

研报预计公司23-25年收入至43.49/53.11/63.93亿元，同比增长16.7%/22.1%/20.4%。我们预测归母净利润为14.61/17.50/19.84亿元，同比增长42.5%/19.8%/13.3%。研报认为，公司依靠丰富的行业资源和资深的发行经验，同时传奇奇迹IP归属权明确，正版化率提升，公司在传奇奇迹品类的护城河将会更加深厚。同时公司加速横向布局新品类、包括斗罗大陆、盗墓笔记在内的IP产品以及小游戏，打造多维度的优质产品矩阵，提升中长期增长动力。

风险提示：现有产品流水下滑，新品（包括VR）上线不及预期，行业竞争加剧。