募资额砍半后定增仍折戟，科士达回应：将以自有资金推进项目建设

转自：贝壳财经

大幅下修募资金额三个月后，科士达（002518.SZ）最终选择终止一年前启动的定增项目。

7月22日晚间，科士达公告称，综合考虑当前市场环境，决定终止2023年度向特定对象发行股票事项，并向深交所申请撤回相关申请文件。而在三个月前，科士达曾将此轮定增的募资金额由最初的23.73亿元调整至12.51亿元，募投项目亦进行缩减，调整为了两个扩产项目以及一个研发中心建设项目。

7月23日，科士达证券部方面向贝壳财经记者表示，公司将继续以自有资金推动募投项目建设，其中位于深圳市光明区的项目（指光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目）公司已经启动相关工作。

定增折戟的科士达：此前大幅下修募资额，股价较一年前已腰斩

科士达于去年6月末公布了此次定增预案，最初计划募集资金不超过23.73亿元，用于扩产等项目。根据披露，科士达拟将募集资金中的8.17亿元用于光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目，3.56亿元用于光储系统集成产品生产基地建设项目，3.20亿元用于电池模组生产基地（二期）建设项目，1.88亿元用于福州研发中心建设项目，另将6.92亿元用于补充流动资金。深交所于今年1月受理了科士达此次定增申请，并在今年3月向公司下发首轮审核问询函。

在对深交所的首轮问询予以回复后不久的2024年4月下旬，科士达即将定增的计划募资额从23.73亿元下调为12.51亿元，并减少了募投项目，仅保留了光伏逆变器、储能变流器生产基地与光储系统集成产品生产基地两个扩产项目，以及福州研发中心建设项目，其中扩产项目预计投入金额与最初一致，合计11.73亿元，福州研发中心项目的投资金额则缩减至7813万元。

在科士达修改了募资计划后，深交所下发第二轮问询函，关注焦点依然落在融资的必要性及融资规模的合理性等问题上。科士达回复表示，募投项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，有利于进一步稳固公司在行业内的竞争地位，提高市场份额和规模优势，增强公司整体运营效率，促进业务整合与协同效应，从而提升公司盈利能力和综合竞争力。

而科士达之所以最终选择终止定增，公司自身的股价走势或为其中关键因素之一。

北京市京师（上海）律师事务所金融证券律师陈雷博告诉贝壳财经记者，定增作为通过发行股票进行的募资方式，直接受股价影响，因此会有企业在市场行情偏弱时选择终止定增。

科士达7月22日收于17.89元/股，总市值约为104.98亿元。一年前刚宣布定增计划时，公司股价尚在40元/股左右，市值约为230亿元。

欧洲市场需求放缓拖累业绩

科士达成立于1993年，2010年登陆深交所主板，此前主营UPS（不间断电源）、数据中心等业务，2011年进入逆变器领域，并自2021年开始重点发展光伏及储能业务。

2022年，受益于海外市场需求旺盛，科士达新能源业务迎来爆发，当年实现营收20.26亿元，同比增长近250%，在公司整体营收中所占的比重也一跃从2021年的16.12%升至2022年的46.03%。到2023年，新能源行业的收入占比已略微超越了科士达传统的数据中心业务。

而与海外户储市场需求放缓同步，科士达业绩同样经历了下坡，自2023年第三季度开始，已连续三个季度环比下降。公司最新披露的业绩预告显示，预计2024年上半年实现归母净利润2亿元至2.6亿元，同比下滑48%至60%。

就业绩下滑，科士达表示，2024年上半年，欧洲户储业务市场需求增速放缓，公司下游客户仍存在一定的库存压力，放缓提货安排，公司户储出货量对比 2023年同期大幅减少，以致公司整体营业收入及净利润较同期下降。报告期内，公司研发投入同比增长较大，且公司计提资产减值损失和信用减值损失增加，以致公司净利润下滑幅度较大。

“新能源行业目前正处于发展的风口，市场空间大、增长强劲， 但行业内竞争压力也相对较大，未来新能源行业也会自然地进行优胜劣汰，且目前全球区域发展不平衡，公司看好新能源行业的整体发展前景。”科士达在6月的业绩说明会上表示，要在竞争中脱颖而出，公司仍需不断提升。

新京报贝壳财经记者 朱玥怡

编辑 岳彩周

校对 柳宝庆