科士达:2024年上半年净利润2.19亿元 同比下降56.24%

查股网  2024-08-28 23:18  科士达(002518)个股分析

中证智能财讯 科士达(002518)8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入18.91亿元,同比下降32.99%;归母净利润2.19亿元,同比下降56.24%;扣非净利润2.07亿元,同比下降57.66%;经营活动产生的现金流量净额为-3671.02万元,上年同期为9.53亿元;报告期内,科士达基本每股收益为0.38元,加权平均净资产收益率为5.00%。

公告称,公司营业收入变化主要由于户储产品出货量减少以致影响整体业绩。

以8月28日收盘价计算,科士达目前市盈率(TTM)约为15.63倍,市净率(LF)约为2.1倍,市销率(TTM)约为1.95倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入10.6亿元,同比下降25.32%,环比增长27.58%;归母净利润9519.35万元,同比下降64.40%,环比下降23.23%;扣非净利润9124.58万元,同比下降65.38%,环比下降21.12%。

资料显示,公司是一家专注于数据中心(IDC)及新能源领域的智能网络能源服务商。

2024年上半年,公司毛利率为32.01%,同比下降0.86个百分点;净利率为11.37%,较上年同期下降7.07个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为30.95%,同比下降2.75个百分点,环比下降2.41个百分点;净利率为8.58%,较上年同期下降10.92个百分点,较上一季度下降6.34个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为5.00%,较上年同期下降8.31个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为4.09%,较上年同期下降9.26个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-3671.02万元,同比减少9.90亿元;筹资活动现金流净额-3.74亿元,同比增加1.35亿元;投资活动现金流净额-6.68亿元,上年同期为-2.32亿元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1.95亿元,上年同期为10.08亿元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为100.44%,净现比为-16.75%。

营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.28次,上年同期为0.42次(2023年上半年行业平均值为0.25次,公司位居同行业2/23);固定资产周转率为1.74次,上年同期为2.82次(2023年上半年行业平均值为1.96次,公司位居同行业8/23);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.30次、1.20次。

2024年上半年,公司期间费用为2.91亿元,较上年同期增加1117.64万元;期间费用率为15.39%,较上年同期上升5.47个百分点。其中,销售费用同比下降3.3%,管理费用同比增长16.14%,研发费用同比增长36.36%,财务费用由去年同期的-2775.56万元变为-5440.61万元。

资料显示,财务费用的变动主要因为存款类产品到期收到利息同比增加,以及大额存单计提利息收入增加。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少82.26%,占公司总资产比重下降18.32个百分点;其他非流动资产较上年末增加148.12%,占公司总资产比重上升13.45个百分点;应收账款较上年末增加10.46%,占公司总资产比重上升3.34个百分点;应收款项融资较上年末减少77.31%,占公司总资产比重下降0.98个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末减少10.20%,占公司总资产比重下降0.74个百分点;应付职工薪酬较上年末减少63.13%,占公司总资产比重下降1.00个百分点;短期借款较上年末减少60.01%,占公司总资产比重下降0.95个百分点,主要系报告期内偿还到期借款;应交税费较上年末减少51.71%,占公司总资产比重下降0.79个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为10.36亿元,占净资产的24.68%,较上年末减少6420.02万元。其中,存货跌价准备为9614.61万元,计提比例为8.49%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为34.28%,相比上年末下降3.10个百分点;有息资产负债率为0.74%,相比上年末下降0.95个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为1.71,速动比率为1.17。

半年报显示,2024年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为沈张先,取代了一季度末的国泰君安证券股份有限公司。在具体持股比例上,宁波科士达创业投资合伙企业(有限合伙)、刘玲、华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金、林作华、中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪持股有所上升,香港中央结算有限公司、中证500交易型开放式指数证券投资基金、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为6.8万户,较一季度末下降了5675户,降幅7.70%;户均持股市值由一季度末的18.60万元下降至15.28万元,降幅为17.85%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。