日发精机子公司近6亿元贷款逾期 或对公司及其他子公司产生间接负面影响

日发精机(002520)8月1日晚公告，公司下属子公司Airwork公司于2019年4月以其全部现有及未来（即2019年4月及以后）持有的资产作为抵押范围签订银团贷款合同。至2024年7月31日，该笔银团贷款到期应偿还本金分别为8335.6万美元及23.08万新西兰元，合计折合人民币5.96亿元，截至公告披露日，该笔贷款已逾期。

Airwork公司具有八十多年的历史，拥有十分丰富的航空服务经验，具备为客户提供航空货运飞机的服务能力和优势，但复杂突变的国际形势及地缘政治冲突对Airwork公司造成了一定不利影响。日发精机2023年净利润亏损逾9亿元，即与Airwork公司有关。

据日精机2023年年报，Airwork公司所在的航空运营业务板块，自从受到欧盟、美国、新西兰等国与俄罗斯双边关系及相互制裁的影响后，该事件对其2023年度业绩的影响仍未消除，Airwork公司在俄罗斯的业务仍未恢复。而2023年航空货运市场竞争进一步加剧，Airwork公司2023年度经营业绩也因此受到行业及客户需求不足的影响未能完全恢复。

日发精机2023年度净亏损9.03亿元，经营活动产生的现金流量净额为3.25亿元，2023年净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异，主要就是由于Airwork所从事的飞机租赁受到市场竞争加剧，出现部分飞机2024年租约到期不再续约的情况及为了应对Airwork公司到期债务引起可持续性经营问题，加快资金回笼将部分原有计划持续运营的飞机及飞机资产计划出售，因此当年计提了大额资产减值损失导致大幅亏损，同时基于谨慎性考虑将相关递延所得税资产进行冲回，净利润亏损金额较大。

日发精机曾在2023年年报中介绍，Airwork公司经审慎考虑Airwork公司资产负债表日后的流动资金、经营状况以及可用的融资来源情况，确保于2023年12月31日后12个月内能够清偿或平稳处理到期的债务并持续运营。Airwork公司已实施多项措施改善财务状况及减轻流动资金压力，其中包括对部分飞机资产制定出售计划，加快资金回笼。Airwork公司拟处置14架飞机机身及24台飞机发动机资产，也因此导致上述飞机相关资产需计提资产减值准备6.60亿元。

据日发精机8月1日晚公告，截至目前，Airwork公司已出售4架飞机机身及4台发动机，实现折合人民币0.52亿元飞机相关资产销售收入，Airwork公司将加快剩余拟出售飞机相关资产的销售，加速回笼资金。Airwork公司董事会、管理层正积极与银团进行协商，争取与银团就债务解决方案达成一致意见，以尽快解决贷款逾期问题。

需要指出的是，因上述债务逾期，Airwork公司可能会面临支付相关违约金、滞纳金和罚息等风险，以及可能会面临存量银团贷款合同中约定的相关条款无法正常履约而提前到期，如Airwork公司无法及时还款，后续可能会产生相关强制执行、诉讼以及查封冻结等风险。

另外，虽然日发精机及其他子公司不存在为Airwork公司提供担保的情况，但Airwork公司作为日发精机重要子公司，上述债务逾期对日发精机及其他子公司境内银行贷款及授信业务或将产生间接负面影响。