直击股东大会丨西子洁能：下修转股价格将促进债转股 最重要的是提升业绩

每经记者 黄鑫磊每经编辑 张海妮

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6月25日，西子洁能（SZ002534，股价9.93元，市值73.40亿元）召开了2024年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于董事会提议向下修正西子转债转股价格的提案》和《关于提请股东大会授权董事会办理本次向下修正可转换公司债券转股价格相关事宜的提案》等。

西子洁能披露，鉴于公司2024年第二次临时股东大会召开前二十个交易日公司股票交易均价为11.11元/股，股东大会召开前一个交易日公司股票交易均价为10.24元/股。因此，本次向下修正后的西子转债转股价格应不低于11.11元/股。综合考虑下修后转股价格对公司的影响，公司决定将西子转债的转股价格由18.60元/股向下修正为11.20元/股，修正后的转股价格自6月26日起生效。

公司相关负责人表示，下修转股价格只是第一步，公司最重要的是做好自身经营，提升基本面，努力提升业绩，提高股东回报。若想达到转债强赎条件，公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，才能促进投资者强制转股，对公司来说仍需要很大的努力。

西子转债转股价格下修至11.20元/股

据西子洁能此前公告，2021年12月24日，公司向社会公开发行1110万张可转换公司债券（债券简称：“西子转债”，债券代码：“127052”）。

《可转债募集说明书》的向下修正条款显示：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日A股股票交易均价之间的最高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。

而从2022年至今，西子转债已经4次向下修正转股价格，最近一次转股价格调整为：由原来的18.70元/股向下修正为18.60元/股，调整后的转股价格自5月23日（除权除息日）起生效。

对于此次西子转债转股价格从18.60元/股向下修正，公司方面向包括《每日经济新闻》记者在内的投资者解释称，2021年公司发行可转债时A股市场行情较好，结合市场预期，发行价格定在较高位，可转债存续期的3年里公司可转债的转股比例较低，约为0.01%。

“如调整到一个比较合适的价格，对公司债转股有一定的促进作用，有利于优化公司资本结构，支持公司的长期稳健发展。如果一直没有转股，对公司资产负债率的影响比较大。”公司方面称。

临时股东大会现场 图片来源：每经记者 黄鑫磊 摄

光热市场的市占率超过20%

据2023年年报，西子洁能去年实现营收80.79亿元，同比增长10.01%，实现归母净利润5458.19万元，同比下降73.23%。公司实现新增订单68亿元，其中清洁环保能源装备新增订单11亿元，截至2023年底，公司实现在手订单65.5亿元。

西子洁能表示，在光热领域，截至目前公司已建成和完成相应设备招投标光热项目共31个，公司在14个项目中获取订单，其中青海中控德令哈、青海共和、鲁能海西州已建成项目3个，另有金塔中光100MW光热等十余个在建项目，在执行光热项目超过1GW。

前述公司相关负责人称，光热发电业务的合同质量较好，对公司业绩改善影响较大，公司拓展储能业务主要为熔盐储能和新型储能两部分，其中熔盐储能是重点业务方向。公司基于熔盐储能目前主要拓展了3个应用场景，包括发电侧应用的光热发电核心装备、用户侧储能和火电灵活性改造等。

“在光热发电领域，前几年每年新增光热项目较少，公司基本上有2亿元~3亿元的新增订单，2023年国家能源局发布政策力争‘十四五’期间，全国光热发电每年新增开工规模达到3GW左右，每年3GW的新增光热项目对应测算公司可参与的价值量超过50亿元的业务。2023年公司在光热市场获得批量订单突破，市占率超过20%。”该负责人说。

在用户侧储能方面，西子洁能在2023年承建的浙江省最大的用户侧熔盐储能项目——绍兴绿电熔盐储能项目在柯桥区绍兴天圣集团天实低碳产业园成功送电，据测算，在熔盐储能助力下，该项目年供蒸汽量将达到42万吨。

“用户侧储能项目模式当前仍需要储能政策的进一步落地推动，投资经济性有待提升，但用户侧储能调峰，这种模式值得期待，是公司布局的未来3—5年有望大规模推广应用的市场，市场空间也非常大。”该负责人认为。

此外，2023年年报显示，西子洁能提出了综合性火电灵活性改造深度调峰技术及解决方案，提升电网消纳清洁能源能力，能解决传统电厂的调峰填谷能力。依托抽汽蓄能的技术解决方案能力、装备制造能力和成熟的工程经验，公司将大力推进灵活性改造项目。

前述公司相关负责人表示，公司及子公司赫普能源参与的河北龙山火电机组灵活性改造项目力争2024年内完成改造，这也是国内首个“抽汽蓄能”储热调峰灵活性改造项目。

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