研报掘金丨中泰证券：“五一一”发展规划目标实现可期 维持通达股份“买入”评级

格隆汇5月12日丨近日，通达股份(002560.SZ)公布2022年归母净利润1.22亿元，同比增长398.96%；2023年Q1归母净利润0.35亿元，同比增长188.57%。

中泰证券5月11日研报指出，2023Q1取得开门红，铜、铝等原材料价格较上年同期波动幅度显著降低，同时公司加强经营管理，提升生产效率，积极推进降本增效，使得公司线缆产品毛利率提高，实现经营业绩持续高增长。公司明确“立足主业、深耕军工”发展战略，“五一一”发展规划目标实现可期。

另外，军工业务拓展取得重大突破，奠定长期发展基础。考虑公司线缆业务进展顺利，该行上调盈利预测，预计2023-2024年归母净利润2.41/3.53亿元(原值2023-2024年1.63/1.89亿元)，新增2025年归母净利润5.06亿元，对应PE分别为17X、12X、8X，维持“买入”评级。