光启技术大股东最少53亿引战投 净利连续五年半高增负债率仅8.5%

长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣

光启技术（002625.SZ）控股股东拟为公司引进2—3名战略投资者。

10月7日晚间，光启技术发布公告，公司控股股东西藏映邦实业发展有限公司（以下简称“西藏映邦”）拟通过协议转让方式，将其持有的公司不低于2.15亿股（占公司总股本的10%）股份转让给目标企业，为公司引进战略投资者。

以最低10%的股份、9月30日收盘价计算，本次协议转让股份的总价款超过53亿元。

或受此消息影响，10月8日，二级市场上的光启技术收出一字涨停。

光启技术是一家尖端技术创新企业，也是领先的新一代超材料技术提供商，具备较强的市场竞争力。正因为如此，公司表现出较好的成长性。

2019年至2023年的五个年度，光启技术实现了归属于母公司股东的净利润（以下简称“净利润”）持续高速增长。今年上半年，公司净利润为3.61亿元，同比增长逾20%。

光启技术财务状况较好。截至今年6月底，公司资产负债率仅为8.50%。

转让股权引进实力战投

光启技术大股东筹划大动作。

根据公告，西藏映邦拟将其持有的光启技术不低于10%的股权协议转让给战略投资者。

本次计划引进2—3家战略投资者，每家战略投资者拟受让股份约为1.08亿股，占公司总股本的比例为5.00%。

转让价格为不低于《股份转让协议》签署日的前一交易日公司二级市场收盘价的90%。

假设本次引进2名战略投资者，以9月30日收盘价24.98元/股计算，本次协议转让，2名战略投资者需要合计出资53.96亿元（未考虑折价因素）。

目前，西藏映邦直接持有光启技术36%的股份，其一致行动人深圳光启空间技术有限公司持有公司2.07%的股份，二者合计持有公司38.07%的股份。

如果本次引进3名战略投资者，西藏映邦则需要转让15%的股份，其与一致行动人合计持股比仍然达到23.07%，仍然为公司控股股东。

光启技术主要从事新一代超材料尖端装备产品的研发、生产及销售。对于本次引战投，公司在公告中表示，由于超材料行业的特殊性和专业性，为确保业务的扎实增长，持续稳固公司在超材料行业的领先地位，公司在引进战略投资者方面秉持谨慎和互利共赢的态度。公司在主管部门的指导下，按照“公平公正、条件一致，统一部署、优中选优”的原则，遴选符合国家利益、支持公司进一步发展壮大的耐心资本、可靠资本（仅限内资）作为战略投资方。公司已在积极与诸多潜在战略投资者进行交流对接，相关沟通洽谈工作进展顺利。目前相关遴选工作已正式启动，主管部门按照遴选原则对潜在战略投资者进行审核。

相关潜在战略投资者均承诺，在通过遴选成为公司战略投资者以后，协议转让完成股份过户登记后的36个月内，不减持通过此次协议转让所受让的公司股份。相关潜在战略投资者在成为公司股东以后，将其所持公司股份在股东大会的全部投票及表决权授权委托公司实际控制人刘若鹏代为行使。

光启技术实际控制人、董事长刘若鹏公开表示，希望引入的战略投资者要能支持自主创新，支持国家的重大战略需求。

受引战有实力的战略投资者消息影响，二级市场上，10月8日，光启技术股价强势一字涨停。

率先构建“0到1”超材料工业体系

积极引战投的光启技术，行业地位不凡。

光启技术是我国新一代尖端装备的核心供应商，也是国内首个将超材料技术形成产品并大规模应用于尖端装备领域的高新科技企业。公司目前主要业务是新一代超材料尖端装备产品的研发、生产及销售。目前，光启技术第四代超材料已经实现量产，这一代超材料几乎完全基于微电子的微结构制造，在性能、重量、应用场景方面都较第三代实现了“进化”。

在财报中，光启技术表示，公司专注于超材料技术基础研究和产业化发展，成功攻克关键核心技术，率先完成了由“0到1”的超材料工业体系构建，打通了超材料从源头创新到产业化的全链条，成为了集“设计、制造、测试、批产”一体化的全球超材料龙头企业。公司深耕产业链体系的各个环节，均实现自主可控，并取得进一步突破，巩固了公司在超材料尖端装备领域的竞争优势地位。

光启技术坚持科技创新驱动战略，建设了一系列源头创新的产业化平台，以产业需求为导向，以市场化运作为机制，实现了在科技创新领域的领跑。从2017年第一代超材料技术产品在我国航空装备应用以来，超材料技术以每24个月为一个周期迭代，目前公司第四代超材料产品已应用于我国尖端装备领域，其技术指标较上一代技术产品有重大突破。

公开消息称，目前，光启技术在手研制订单多达上百项，并且拿到了众多定点任务（相当于拿到了相关产品的持续订单）。公司产能利用率饱满，今年上半年接到的定点任务激增，未来，公司将有大量产品从研制阶段转入批产阶段。这一趋势对公司的生产能力提出了更高的要求，需要进一步扩大产能以满足市场需求。

光启技术的经营业绩持续快速增长。2019年至2023年，历经不间断增长，其营业收入、净利润分别从4.81亿元、1.15亿元增长至14.94亿元、5.83亿元，增长了210.60%、406.96%。今年上半年，公司实现的净利润为3.61亿元，同比增长20.33%。

光启技术的财务状况较好。截至今年6月底，公司资产负债率仅为8.50%，期末，公司货币资金高达57.38亿元，对应的有息负债为0。

在融资方面，自从2017年完成一次定增外，光启技术未进行过股权再融资。

视觉中国图

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