龙泉股份：拟收购南通电站80%股权 切入高端金属阀门制造领域

转自：中国证券报·中证网

　　中证网讯（记者 张鹏飞）龙泉股份近日公告，公司与迪艾智控、李海林、李斌、顾丽娜签署《关于南通市电站阀门有限公司股权转让之框架协议》，拟以现金方式收购南通市电站阀门有限公司（简称南通电站）80%的股权。若收购事项完成，南通电站将成为公司的控股子公司。

　　龙泉股份表示，此次交易实施，将有利于优化公司业务结构，使公司快速切入高端金属阀门制造领域，完善并强化公司高端金属制品制造业务布局。

　　资料显示，南通电站成立于1993年3月，注册资本5100万元，法定代表人为郑永刚，公司位于如皋经济开发区，是一家从事各类高、中、低压电站阀门研发、设计、生产和销售的企业，是国家高新技术企业、江苏省专精特新中小企业。股权结构显示，迪艾智控持有南通电站80%的股份，李海林、李斌、顾丽娜分别持有南通电站10%、5%、5%的股份。

　　据公告，基于对南通电站业务、财务及团队等情况的初步评估，南通电站控股股东迪艾智控本次交易股权对应的预估值为3.56亿元，少数股东李海林、李斌、顾丽娜本次交易股权对应的预估值为2.9亿元，最终交易价格以公司聘请的评估机构以2024年9月30日为评估基准日对目标公司100%股权的评估结果为参考依据，扣减评估基准日后现金分红金额后，由交易各方协商确定。

　　公告显示，股权转让方承诺南通电站2024年经审计净利润不低于3110万元（不扣除非经常性损益），如南通电站在承诺期限内实现的净利润金额低于承诺金额，股权转让方按原股东持股比例以现金方式进行补偿。

　　此外，在剩余股权安排上，各方商定，2027年3月31日，龙泉股份启动受让股权转让方合计持有南通电站剩余20%股权事项。

　　对于此次收购，龙泉股份表示，公司主要业务为预应力钢筒混凝土管（PCCP）等混凝土管道的生产、销售、安装及售后服务，以及石化核电用高端金属管件的研发、生产与销售。公司本次收购南通电站的控股权，是围绕工业流体输送控制产业链的产品延伸，是基于公司战略规划所进行的积极尝试。

　　据悉，工业阀门作为通用设备的重要品类在国民经济中有着广泛应用，是能源、石化、电力、冶金等重大高端技术装备的重要组成部分。尤其是大型超临界火电机组关键阀门、大型核电站关键阀门、大型石油化工关键阀门等高端阀门制造，是国家鼓励和支持的重要高端制造项目。

　　而南通电站产品广泛应用于大型火电、核电、垃圾发电、生物质发电以及石油化工、冶金、造纸、生物医药等行业的蒸汽动力系统，其相关产品实现了应用于超超临界至次高压全参数工况火电机组的全覆盖。

　　龙泉股份表示，通过收购南通电站，公司可以快速切入高端金属阀门制造领域，发挥与公司原有的高端金属管件业务协同效应，进一步完善并强化公司高端金属制品制造业务布局。同时，南通电站具备较强的盈利能力，若本次收购完成，在推动公司向高端金属制品“管+阀”升级的同时，可进一步提升公司的盈利能力。

　　业绩方面，今年前三季度，龙泉股份实现营业收入7.73亿元，同比增长12.91%；归母净利润7943.48万元，同比增长2603.01%；扣非净利润7679.53万元，同比扭亏。尤其是第三季度，公司实现营业收入35354.84万元，同比增长81.81%；归母净利润6290.69万元，同比增长21879.68%。

　　此外，近期龙泉股份还披露了多份《中标通知书》，其中10月14日公告，公司成为“某地下水补给工程（骨干输水工程）混凝土保护层预应力钢筒混凝土管（PCCPD-C）及钢制配件管采购2标”的中标单位，中标价为2.87亿元（含税），约占公司2023年度经审计营业收入的25.95%。