电光科技:2023年净利润同比增长32.76% 拟10派1.3元

查股网  2024-04-18 20:15  电光科技(002730)个股分析

中证智能财讯 电光科技(002730)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入13.74亿元,同比增长11.68%;归母净利润1.20亿元,同比增长32.76%;扣非净利润1.09亿元,同比增长34.91%;经营活动产生的现金流量净额为1.19亿元,同比下降41.92%;报告期内,电光科技基本每股收益为0.33元,加权平均净资产收益率为7.87%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.3元(含税)。

以4月18日收盘价计算,电光科技目前市盈率(TTM)约为21.37倍,市净率(LF)约为1.64倍,市销率(TTM)约为1.86倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,电光科技近三年营业总收入复合增长率为19.34%,在能源及重型设备行业已披露2023年数据的22家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为28.49%,排名5/22。

分产品来看,2023年公司主营业务中,矿用防爆开关收入9.21亿元,同比增长10.50%,占营业收入的67.04%;驱动设备收入1.74亿元,同比增长46.45%,占营业收入的12.64%;电力设备收入1.63亿元,同比下降15.46%,占营业收入的11.84%。

截至2023年末,公司员工总数为1163人,人均创收118.10万元,人均创利10.28万元,人均薪酬13.58万元,较上年同期分别增长22.73%、45.89%、20.53%。

2023年,公司毛利率为41.52%,同比上升6.35个百分点;净利率为9.09%,较上年同期上升2.23个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为42.84%,同比上升1.35个百分点,环比上升0.30个百分点;净利率为8.89%,较上年同期上升0.89个百分点,较上一季度下降2.33个百分点。

分产品看,矿用防爆开关、驱动设备、电力设备2023年毛利率分别为40.84%、45.38%、34.86%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.30亿元,占总销售金额比例为9.50%,公司前五名供应商合计采购金额1.47亿元,占年度采购总额比例为20.29%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为7.87%,较上年同期增长1.55个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.57%,较上年同期增长0.56个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.19亿元,同比下降41.92%;筹资活动现金流净额3562.59万元,同比减少3.45亿元;投资活动现金流净额-3218.57万元,上年同期为-2.86亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.55亿元,上年同期为-1.05亿元。

2023年,公司营业收入现金比为60.65%,净现比为99.31%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.58次,上年同期为0.69次(2022年行业平均值为0.49次,公司位居同行业8/49);固定资产周转率为6.49次,上年同期为6.00次(2022年行业平均值为4.18次,公司位居同行业13/49);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.22次、2.96次。

2023年,公司期间费用为3.89亿元,较上年同期增加7515.46万元;期间费用率为28.35%,较上年同期上升2.80个百分点。其中,销售费用同比增长31.46%,管理费用同比增长9.99%,研发费用同比增长25.71%,财务费用由去年同期的-227.27万元变为-968.16万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末增加792.55%,占公司总资产比重上升7.35个百分点;交易性金融资产较上年末减少54.29%,占公司总资产比重下降4.43个百分点;应收款项融资较上年末减少43.37%,占公司总资产比重下降3.28个百分点;货币资金较上年末增加31.20%,占公司总资产比重上升2.95个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加23.90%,占公司总资产比重上升1.50个百分点;短期借款较上年末增加68.94%,占公司总资产比重上升2.70个百分点;应付票据较上年末增加84.93%,占公司总资产比重上升1.95个百分点;合同负债较上年末减少34.42%,占公司总资产比重下降1.01个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为2.72亿元,占净资产的17.45%,较上年末增加195.76万元。其中,存货跌价准备为1320.94万元,计提比例为4.63%。

2023年全年,公司研发投入金额为8262.78万元,同比增长25.71%;研发投入占营业收入比例为6.02%,相比上年同期上升0.68个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为36.34%,相比上年末上升5.00个百分点;有息资产负债率为8.26%,相比上年末上升2.65个百分点。

2023年,公司流动比率为2.02,速动比率为1.72。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为国金量化精选混合型证券投资基金、博道成长智航股票型证券投资基金,取代了三季度末的张奇智、中信证券股份有限公司。在具体持股比例上,UBS AG持股有所上升,国金量化多因子股票型证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.02万户,较三季度末下降了2195户,降幅9.80%;户均持股市值由三季度末的14.48万元上升至16.98万元,增幅为17.27%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。