奥特维获国信证券买入评级，串焊机龙头，平台化布局打开持续成长空间

转自：金融界

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12月15日，奥特维获国信证券买入评级，近一个月奥特维获得2份研报关注。

研报预计2023-2025年归属母公司净利润为11.67/17.25/22.56亿元，一年期合理估值99.66-115.00元。研报认为，奥特维作为光伏串焊机龙头，业绩、订单持续高增，受益光伏行业高速增长，公司营收/利润近5年CAGR分别为44%/92%，毛利率、净利率整体呈现上升趋势。公司在手订单、新签订单持续增加，截止2023年9月30日，公司新签/在手订单89.92/114.83亿元（含税），同比增长75.93%/76.34%。受益新能源汽车、储能需求增长，预计2023-2025锂电模组PACK设备市场规模复合增长率为18.56%，公司动力/储能模组PACK线均获头部客户认可，未来有望充分受益。

风险提示：光伏新增装机不及预期、市场竞争加剧、贸易摩擦风险、技术被赶超或替代的风险、新领域拓展不及预期风险。