广钢气体获国信证券增持评级，国内电子大宗气体龙头

转自：金融界

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12月26日，广钢气体获国信证券增持评级，近一个月广钢气体获得2份研报关注。

研报预计广钢气体未来5年增长确定性强，预计2023-2025年归母净利润3.1/4.1/5.5亿元（+30%/34%/33%），通过多角度估值，预计公司合理估值13.95-15.50元，相对目前股价有7-19%溢价，首次覆盖，给予增持评级。研报认为，广钢气体的发展路径难以复制，是国内电子大宗业务的领军者。公司在气体行业拥有超过50年的经验，与林德集团近30年的合作积累了丰富的大型客户用气运营经验。公司具备ppb级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力，其成功之路难以复制。此外，公司在电子特气领域的布局，有望打造成为国内平台型电子气体龙头企业。

风险提示：氦气价格下降的风险；客户履约能力恶化的风险；下游资本开支放缓，新增订单不及预期的风险；已有订单投产供气进展不及预期的风险。