实控人因操纵证券市场罪、擅自发行股票罪获刑，ST三圣能保壳成功吗？

　　被证监会处以180万元罚款，加市场禁入五年的行政处罚后，ST三圣（维权）（002742.SZ）实控人潘先文的刑事判决也终于落定。

　　1月5日晚间，ST三圣发布公告，收到潘先文送达的重庆市第一人民法院对其出具的《刑事判决书》（2022）渝01刑初60号。

　　判决书显示，被告人潘先文因犯操纵证券市场罪，判处有期徒刑二年，罚金100万元。犯擅自发行股票罪，判处有期徒刑一年。决定执行有期徒刑二年六个月，缓刑三年，罚金100万元。

　　实控人屡次“犯案”

　　潘先文涉嫌操纵证券市场一案由来已久，早在2021年6月，ST三圣就披露过《关于控股股东、实际控制人被采取强制措施公告》，彼时潘先文一度被重庆市公安局采取刑事拘留强制措施，拘留时间2021年6月1日起，同年6月30日被取保候审，2023年11月6日被监视居住。

　　根据公告，潘先文犯操纵证券市场罪（伙同他人集中资金优势连续买卖股票，操纵证券市场，影响证券交易价格和交易量，其行为已构成操纵证券市场罪）、擅自发行股票罪（作为重庆市碚圣医药科技股份有限公司直接负责的主管人员，未经国家有关主管部门批准，向特定对象发行股票超过200人，其行为已构成擅自发行股票罪）。

　　而作为实际控制人，潘先文给ST三圣惹的“祸”还远不止于此。

　　资料显示，ST三圣于2015年上市，主要从事商品混凝土、混凝土外加剂为主的建材业务，作为一家典型的家族企业，潘先文与其妻子周廷娥、儿子潘呈恭一家三口持股占比6成以上。

　　2016年起，公司通过多次跨界并购，布局医药制造领域。然而并购未能带来业绩的突飞猛进，潘先文却屡屡因缺钱打起来上市公司的主意。

　　2019年，ST三圣因涉嫌信息披露违规，遭到证监会立案调查，后经查明，2018年起，公司通过供应商向潘先文控制的公司提供资金一度超过4.49亿，证监会因此对潘先文给予警告并处以90万元罚款。

　　2021年8月，潘先文再因非经营性资金占用受到处罚。具体来说，2020年1月至2021年3月期间，ST三圣向相关供应商支付无商业实质的大额预付款项，该部分款项通过供应商银行账户及潘先文控制的中间账户，最终划转至潘先文实际控制的青峰健康、碚圣医药等企业的银行账户，或通过其控制的中间账户直接偿还个人借款。

　　此外，ST三圣还以往来款名义直接向青峰健康支付大额款项。2020年度，关联方累计占用上市公司资金达1.88亿元，而公司均未及时做出披露。鉴于上述违法违规行为，潘先文被出具警示函。

　　2022年，ST三圣又被发现违规为潘先文旗下碚圣医药提供贷款担保，违规向关联方提供资金，潘先文再度被罚。

　　2023年，潘先文违规占用上市公司资金一事再次被立案，8月，潘先文因指使ST三圣与关联方碚圣医药共同借款、向关联方提供财务资助，被处以警告及180万元罚款，同时被采取5年市场禁入措施。

　　上市公司重整“自救”

　　值得注意的是，近期以来，多家上市公司公布了实控人违法犯罪被判刑消息，2023年12月29日，和ST三圣同样位于重庆的ST天圣公告，实控人刘群犯行贿罪、对单位行贿罪、职务侵占罪、挪用资金罪以及虚假诉讼罪，决定执行有期徒刑19年，并处罚金200万元，没收个人财产800万元。当月早几日，春兴精工（002547.SZ）公告披露，收到苏州市中级人民法院出具的《刑事判决书》，控股股东、实际控制人孙洁晓犯内幕交易罪，判处有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金人民币四十万元。

　　最新信息显示，潘先文以及其妻子周廷娥、儿子潘呈恭均早已淡出ST三圣管理层，三人所持有的全部股份多次被司法冻结并已进入了法拍阶段。截止到2023年三季度末，潘先文和潘呈恭分别持有1.05亿股和955.56万股ST三圣。

　　相比实控人的家族的多轮受处罚，ST三圣在被多轮折腾以后近况也好不到哪里去，2022年，公司因违规担保及关联方资金占用等问题未解决而“戴帽”，至今未能完全解决。2021年和2022年，ST三圣分别亏损3.33亿和3.18亿。2023年前三季度，公司再亏1.32亿，公司负债率77.22%，账上货币资金9098.06万。

　　去年6月，ST三圣以不能按时清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值为由，向法院申请进行重整及预重整。彼时，公司表示，“2019年以来，受宏观环境不佳、行业进入下行周期、财务成本高企、资金流动性不足等多重因素影响，公司陆续出现债务逾期衍生出诉讼、仲裁等一系列问题，对公司正常生产经营和偿债能力造成较大的不利影响，持续经营能力亦出现不确定性。”

　　不过，上述重整申请至今尚未有新进展。