中晟高科:2023年亏损1.55亿元
中证智能财讯 中晟高科(002778)4月25日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.17亿元,同比下降14.50%;归母净利润亏损1.55亿元,上年同期亏损3538.57万元;扣非净利润亏损1.53亿元,上年同期亏损3096.29万元;经营活动产生的现金流量净额为-3809.00万元,上年同期为5321.78万元;报告期内,中晟高科基本每股收益为-1.24元,加权平均净资产收益率为-30.90%。
以4月24日收盘价计算,中晟高科目前市盈率(TTM)约为-8.74倍,市净率(LF)约为3.19倍,市销率(TTM)约为2.19倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,中晟高科近三年营业总收入复合增长率为-14.32%,在综合环境治理行业已披露2023年数据的8家公司中排名第7。近三年净利润复合年增长率为-227.56%,排名8/8。
资料显示,公司目前从事石化业务和环保业务双主营业务,本公司石化业务主要的经营活动为润滑油生产、销售,环保业务主要的经营活动为环境工程业务、土壤修复业务、污水处理设施委托运营业务、环境咨询服务。
分产品来看,2023年公司主营业务中,污水处理设施委托运营业务收入1.79亿元,同比下降27.63%,占营业收入的28.95%;变压器油收入1.22亿元,同比下降5.73%,占营业收入的19.81%;液压油收入0.82亿元,同比增长24.18%,占营业收入的13.32%。
截至2023年末,公司员工总数为569人,人均创收108.44万元,人均创利-27.17万元,人均薪酬14.53万元,较上年同期分别变化0.23%、-412.21%、3.34%。
2023年,公司毛利率为10.15%,同比下降4.75个百分点;净利率为-25.65%,较上年同期下降21.91个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-2.89%,同比下降18.41个百分点,环比下降13.03个百分点;净利率为-147.55%,较上年同期下降141.23个百分点,较上一季度下降133.20个百分点。
分产品看,污水处理设施委托运营业务、变压器油、液压油2023年毛利率分别为28.06%、-9.17%、3.86%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.76亿元,占总销售金额比例为28.55%,公司前五名供应商合计采购金额1.40亿元,占年度采购总额比例为25.32%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-30.90%,较上年同期下降24.32个百分点;公司2023年投入资本回报率为-12.95%,较上年同期下降11.02个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为-3809.00万元,同比减少9130.78万元;筹资活动现金流净额-1107.39万元,同比增加1.18亿元;投资活动现金流净额5903.68万元,上年同期为-1351.52万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.24亿元,上年同期为-0.01亿元。
2023年,公司营业收入现金比为117.71%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.43次,上年同期为0.46次(2022年行业平均值为0.27次,公司位居同行业2/15);固定资产周转率为2.80次,上年同期为3.07次(2022年行业平均值为5.96次,公司位居同行业11/15);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.02次、4.97次。
2023年,公司期间费用为1.00亿元,较上年同期增加815.00万元;期间费用率为16.21%,较上年同期上升3.48个百分点。其中,销售费用同比增长6.38%,管理费用同比增长11.58%,研发费用同比下降13.93%,财务费用同比增长46.95%。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司预付款项较上年末增加206.17%,占公司总资产比重上升4.61个百分点;商誉较上年末减少40.41%,占公司总资产比重下降4.55个百分点;应收票据较上年末增加163.13%,占公司总资产比重上升4.05个百分点;货币资金较上年末减少18.99%,占公司总资产比重下降1.50个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期借款较上年末增加95.18%,占公司总资产比重上升10.68个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少93.08%,占公司总资产比重下降9.49个百分点;短期借款较上年末增加50.41%,占公司总资产比重上升4.49个百分点;其他流动负债较上年末增加501.95%,占公司总资产比重上升3.75个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.12亿元,占净资产的26.51%,较上年末增加133.82万元。其中,存货跌价准备为96.79万元,计提比例为0.86%。
2023年全年,公司研发投入金额为2148.12万元,同比下降13.93%;研发投入占营业收入比例为3.48%,相比上年同期上升0.02个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为64.29%,相比上年末上升9.73个百分点;有息资产负债率为34.65%,相比上年末上升5.68个百分点。
2023年,公司流动比率为1.69,速动比率为1.50。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为华雪波,取代了三季度末的蓝建秋。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.01万户,较三季度末下降了1341户,降幅11.69%;户均持股市值由三季度末的15.11万元上升至18.50万元,增幅为22.44%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。