三夫户外：2024年上半年净利润817.48万元同比下降27.93%

查股网 2024-08-29 09:10 三夫户外(002780)个股分析

中证智能财讯三夫户外（002780）8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入3.28亿元，同比下降8.76%；归母净利润817.48万元，同比下降27.93%；扣非净利润362.78万元，同比下降58.66%；经营活动产生的现金流量净额为-2495.48万元，上年同期为694.94万元；报告期内，三夫户外基本每股收益为0.0519元，加权平均净资产收益率为1.18%。

报告期内，公司合计非经常性损益为454.69万元，其中其他符合非经常性损益定义的损益项目为482.18万元。

以8月28日收盘价计算，三夫户外目前市盈率（TTM）约为42.55倍，市净率（LF）约为2.04倍，市销率（TTM）约为1.74倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入1.59亿元，同比下降7.48%，环比下降6.21%；归母净利润773.87万元，同比增长154.03%，环比增长1674.61%；扣非净利润327.38万元，同比增长65.83%，环比增长824.64%。

2024年上半年，公司毛利率为57.82%，同比上升4.87个百分点；净利率为1.01%，较上年同期下降1.40个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为59.14%，同比上升4.33个百分点，环比上升2.56个百分点；净利率为3.35%，较上年同期上升2.15个百分点，较上一季度上升4.53个百分点。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为1.18%，较上年同期下降0.55个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为0.71%，较上年同期下降0.53个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-2495.48万元，同比减少3190.42万元，主要系销售商品提供劳务收到的现金同比减少所致；筹资活动现金流净额1949.42万元，同比增加6192.19万元，主要系偿还债务支付的现金同比减少所致；投资活动现金流净额-170.76万元，上年同期为-2421.62万元，主要系报告期旅行鼠公司由全资子公司变为联营公司，相应旅行鼠公司期初货币资金不并入公司合并报表所致。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为2508.43万元，上年同期为-175.67万元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为122.66%，净现比为-305.27%。

营运能力方面，2024年上半年，公司总资产周转率为0.29次，上年同期为0.34次（2023年上半年行业平均值为0.28次，公司位居同行业23/63）；固定资产周转率为1.46次，上年同期为1.45次（2023年上半年行业平均值为2.41次，公司位居同行业41/63）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为10.66次、0.34次。

2024年上半年，公司期间费用为1.80亿元，较上年同期增加1300.54万元；期间费用率为54.93%，较上年同期上升8.42个百分点。其中，销售费用同比增长6.97%，管理费用同比增长3.75%，研发费用同比增长90.82%，财务费用同比下降9.31%。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司长期股权投资较上年末增加712.03%，占公司总资产比重上升3.34个百分点；固定资产较上年末减少3.61%，占公司总资产比重下降1.56个百分点；交易性金融资产较上年末减少99.82%，占公司总资产比重下降1.42个百分点；预付款项较上年末增加32.35%，占公司总资产比重上升1.29个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司短期借款较上年末增加16.98%，占公司总资产比重上升1.99个百分点；租赁负债较上年末增加20.30%，占公司总资产比重上升0.90个百分点；合同负债较上年末增加31.77%，占公司总资产比重上升0.76个百分点；应付职工薪酬较上年末减少28.56%，占公司总资产比重下降0.56个百分点。