持股比例变动超5%未及时信披 罗欣药业控股股东收警示函

本报记者 吴文婧

7月21日，罗欣药业发布公告称，公司控股股东山东罗欣控股有限公司（以下简称“罗欣控股”）于近日收到浙江证监局下发的警示函。

公告显示，罗欣控股作为罗欣药业控股股东，在2023年5月18日至5月24日期间，持股比例由31.23%降低至25.51%，合计变动比例达到5.72%。公司在持股比例变动达到5%时，未按规定及时履行信息披露义务并停止相关交易。浙江证监局决定对公司采取出具警示函的监督管理措施，并计入证券期货市场诚信档案。

此前于6月5日，深交所就向罗欣控股发出监管函。罗欣控股在一周内通过大宗交易减持罗欣药业股份合计6225万股，而作为公司持股5%以上的股东，罗欣控股在持股变动达到已发行股份的5%时未按规定及时停止买卖。

“罗欣药业大股东违规减持行为会对投资者信心造成负面影响，增加公司股价波动的风险。”IPG中国首席经济学家柏文喜在接受记者采访时表示，“对于某些大股东而言，以套现为目的的减持可以获取资金以应对其他经济需求，这种动机使得他们不顾股东权益和市场波动风险进行减持操作。此外，违规行为的成本低、惩罚力度不足，且缺乏有效的风险警示机制。”

事实上，上市公司股东违规减持一直是监管部门的执法重点，但相关行为依然屡禁不止。记者根据交易所披露的公告统计，今年以来，已有超过40家上市公司公告出现股东违规减持行为，部分企业因违规减持遭到处罚。而违规的具体情形主要表现为误操作导致短线交易、未预披露减持计划、窗口期减持等。且不少上市公司将出现违规的原因归为对规则理解不充分。

河南泽槿律师事务所主任付建向记者表示：“目前对于股东违规减持的处罚大多是罚款、批评、公开谴责等，且无法撤回已经完成的违规减持，不利于保护小股东的利益。”

“建议监管部门加大对违规行为的处罚力度，打击违规减持行为。同时，建立健全风险提示和警示机制，加强信息公开和投资者教育，提高投资者对违规减持风险的认识，增强市场对违规行为的警惕性。”柏文喜建议，“此外，也可以推动改革完善上市公司治理机制，加强对大股东的监管和约束，减少其滥用减持行为对公司和股东的损害。”

从二级市场来看，今年以来，罗欣药业股价跌幅超过30%。这背后是罗欣药业业绩走下坡路，2022年，罗欣药业实现营业收入35.88亿元，同比大幅下降44.62%；归母净利润为亏损12.26亿元，由盈利转为亏损。7月15日披露的半年报业绩预告显示，公司预计2023年上半年亏损1.05亿元至1.35亿元，主要原因为创新药业务尚未能覆盖其成本以及集采导致的毛利下降。

而在业绩预告披露前夕，除了控股股东大幅抛售，其他重要股东也频频减持罗欣药业股份。5月11日，罗欣药业公告称，股东方秀宝及其一致行动人方东晖、温岭市大任投资管理有限公司拟减持公司股份数量不超过1044.21万股，占总股本的0.96%。

6月3日，罗欣药业发布减持公告，控股股东罗欣控股的一致行动人克拉玛依珏志于5月31日、6月1日、6月2日分别减持公司股份806万股、806万股及1612万股，共计减持公司股份3224万股，导致其与一致行动人合计持有公司股份的比例减少2.96%。