江阴银行净息差承压利息净收入降12.42% 拨备率升至425.25%不良率微降

　　来源：长江商报

　　长江商报记者 潘瑞冬

　　江阴银行（002807.SZ）一季度业绩双增，但营收结构继续分化明显。

　　4月26日晚间，江阴银行发布2024年一季度业绩报告，数据显示，该行实现营业收入10.63亿元，同比增长2.56%；归母净利润3.5亿元，同比增长12.72%。

　　长江商报记者注意到，营收主力利息净收入在行业净息差承压的背景下，2024年一季度继续下滑，较2023年一季度下降12.42%，利息净收入录得7.09亿元。

　　此外，值得注意的是，从整体不良贷款率来看，2024年一季末，江阴银行的不良贷款率较2023年末降低了0.01个百分点，但损失类贷款的比例3个月时间也微降了0.01个百分点。

　　不过，损失类贷款金额自从2023年末飙升至8524.6万元后，2024年一季度，也维持在一年多来的高位，2024年一季度末为7393.9万元，较2021年末、2022年末的2000多万元增长明显。

　　此外，拨备覆盖率在2023年末骤降60多个百分点后，2024年一季度末，江阴银行的这一指标回升明显，达425.25%。

　　营收和净利持续双增

　　资料显示，江阴银行成立于2001年12月，2016年9月登陆A股。公开信息显示，该行上市以来整体业绩向好发展。

　　上市当年，江阴银行业绩出现双降，当年该行实现营收和归母净利润分别为24.69亿元、7.78亿元，同比变动为-1.39%、-4.49%。2017年，江阴银行营收同比增长1.53%，归母净利润同比增长3.92%。

　　2020年，该行的营业收入出现上市以来第二次下滑，同比变动为-1.56%，不过，当期的归母净利润同比增长4.36%至10.57亿元。

　　2021年至2023年，连续三年时间，江阴银行的营业收入和归母净利润持续双增。同花顺数据显示，期间，该行的营收分别为33.67亿元、37.8亿元、38.65亿元，同比变动为0.46%、12.27%、2.25%。同期，该行的归母净利润分别为12.74亿元、16.16亿元、18.88元，同比变动为20.51%、26.88%、16.83%。

　　值得一提的是，2023年江阴银行盈利能力的持续提升，与大幅下滑的拨备覆盖率不无关系。业内人士表示，江阴银行或通过调节拨备覆盖率来释放利率。

　　中金该行研报认为，尽管银行业经营仍然普遍承压，但通过以量补价、拨备贡献利润、成本压降等多种措施主动应对“过冬”成为主流。根据2023年年报，2023年末，江阴银行的拨备覆盖率为409.46%，较2022年末的469.62%大幅下降60.16个百分点。2021年末，江阴银行的拨备覆盖率为330.62%。

　　4月26日晚间，江阴银行发布2024年一季度业绩报告，数据显示，该行实现营业收入10.63亿元，同比增长2.56%；归母净利润3.5亿元，同比增长12.72%；扣非净利润为3.37亿元，同比增长10.66%。

　　值得一提的是，在2023年通过调节拨备贡献利润后，2024年一季度末，该行的拨备覆盖率有所回升，达到425.25%，较年初提升15.79个百分点。

　　可以看到，自2021年以来，江阴银行的营收和归母净利润连续三年多持续增长。

　　净息差大降至1.7%

　　作为江阴本地网点数量最多、覆盖面最广的金融机构，江阴银行长期根植地方。江阴地区制造业发达，民营经济活跃，为江阴银行的发展提供了良好的基础。

　　长江商报记者注意到，江阴银行以小微、普惠、零售“三驾马车”并驾齐驱，在疫情、市场竞争及利差收窄的外部环境下，通过推进零售转型、加快普惠金融增量扩面等方式，实现业务规模稳步扩张。

　　2016年上市以来，江阴银行的贷款规模稳步提升，从2016年末的525.26亿元稳步增长至2021年末914.71亿元，2022年，该行的贷款总额首次突破千亿元，达到1031.29亿元。2023年末及2024年一季度末，江阴银行的贷款规模进一步提升，分别为1153.52亿元、1208.96亿元。

　　刚上市，江阴银行的不良率高企，2016年不良贷款率2.41%，较2015年上市前的2.17%抬升了0.24个百分点。2017年，该行的不良贷款率2.39%，仍处于高位。

　　不过，随着贷款规模的扩张，该行的不良贷款率同步下降。2022年末、2023年末，该行的不良贷款率均低于1%，为0.98%，到2024年第一季度末，江阴银行的不良贷款率进一步下降至0.97%，微降0.01个百分点。

　　但值得注意的是，其中的损失类贷款近一年多来增幅明显。2021年末、2022年末，江阴银行的损失类贷款为2931.5万元、2751.6万元，2023年末，这一数字突然飙升至8524.6万元，损失类贷款占比也骤升至0.07%。

　　2024年一季报中，江阴银行表示，面对内外部经济形势变化，银行业资产质量仍面临一定的挑战，该行的损失类贷款金额较2023年末降低，至7393.9万元，占比为0.06%，但相比2021年末和2022年末，目前仍处于高位。

　　此外，需要提及的是，最近一年多，虽然贷款规模在持续增长，但江阴银行营收的主力军利息净收入连续下降。数据显示，江阴银行2023年实现利息净收入29.82亿元，同比下降6.63%；2024年一季度，该行实现利息净收入为7.09亿元，同比下滑12.42%。

　　利息净收入下滑的背后，是江阴银行的净息差持续收窄。2022年，该行的净息差为2.18%，到2023年，这一指标降低至2.06%，2024年一季度，净息差骤降至1.7%，较2023年大降0.36个百分点，较2023年一季度的2.05%降幅达0.35个百分点。

　　此外，江阴银行营收中值得关注的其他几项业务，手续费及佣金净收入和投资收益表现较好，2024年一季度同比增长154.99%、24.44%至3826.1万元、1.7亿元；公允价值变动收益也从5526.9万元增至1.22亿元。