*ST和科:2024年上半年亏损2261.94万元
中证智能财讯 *ST和科(002816)8月28日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入1841.77万元,同比下降55.15%;归母净利润亏损2261.94万元,上年同期亏损2210.49万元;扣非净利润亏损2882.04万元,上年同期亏损2233.07万元;经营活动产生的现金流量净额为-4131.97万元,上年同期为-6395.56万元;报告期内,*ST和科基本每股收益为-0.2262元,加权平均净资产收益率为-8.56%。
公告称,公司营业收入变化主要由于本期验收订单减少。
以8月27日收盘价计算,*ST和科目前市盈率(TTM)约为-11.67倍,市净率(LF)约为2.91倍,市销率(TTM)约为6.06倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1427.11万元,同比下降0.47%,环比增长244.17%;归母净利润-1302.96万元,同比下降44.77%,环比下降35.87%;扣非净利润-1917.76万元,同比下降109.95%,环比下降98.88%。
半年报称,公司主要从事精密清洗设备以及水处理设备的研发、设计、生产与销售。
2024年上半年,公司毛利率为2.25%,同比下降13.67个百分点;净利率为-129.30%,较上年同期下降75.48个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为-1.85%,同比下降21.85个百分点,环比下降18.23个百分点;净利率为-97.54%,较上年同期下降34.77个百分点,较上一季度上升141.09个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-8.56%,较上年同期下降1.80个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-8.85%,较上年同期下降1.63个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-4131.97万元,同比增加2263.59万元,主要系本期支付的税费减少及收到的其他与经营活动有关的现金增加所致;筹资活动现金流净额-141.97万元,同比减少130.82万元,主要系本期支付的租赁费增加所致;投资活动现金流净额-2635.62万元,上年同期为-284.15万元,主要系本期支付的投资增加所致。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-4767.38万元,上年同期为-4655.83万元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为198.80%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.05次,上年同期为0.10次(2023年上半年行业平均值为0.22次,公司位居同行业77/84);固定资产周转率为1.92次,上年同期为1.20次(2023年上半年行业平均值为1.64次,公司位居同行业60/84);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.22次、0.22次。
2024年上半年,公司期间费用为2112.93万元,较上年同期减少467.17万元;但期间费用率为114.72%,较上年同期上升51.90个百分点。其中,销售费用同比增长43.74%,管理费用同比下降24.55%,研发费用同比下降32.64%,财务费用由去年同期的-43.03万元变为16.41万元。
资料显示,销售费用的变动主要因为本期维修费增加;财务费用的变动主要因为本期租赁利息支出增加。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少79.30%,占公司总资产比重下降19.76个百分点;长期股权投资较上年末增加128.92%,占公司总资产比重上升7.49个百分点;存货较上年末增加25.84%,占公司总资产比重上升7.45个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末增加50.97%,占公司总资产比重上升4.30个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末增加19.14%,占公司总资产比重上升2.77个百分点;其他流动负债较上年末减少92.06%,占公司总资产比重下降1.34个百分点;租赁负债较上年末减少31.54%,占公司总资产比重下降0.86个百分点;应交税费较上年末减少96.17%,占公司总资产比重下降0.92个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为9120.79万元,占净资产的36.07%,较上年末增加1873.05万元。其中,存货跌价准备为699.73万元,计提比例为7.13%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为22.10%,相比上年末上升0.87个百分点;有息资产负债率为0.71%,相比上年末上升0.09个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为3.91,速动比率为2.48。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为何平、杨婉妮,取代了一季度末的徐峰、魏娟意。在具体持股比例上,周颖余持股有所上升,刘勇持股有所下降。
值得注意的是,根据半年报数据,*ST和科16.30%股份处于质押状态。其中,第一大股东深圳市丰启智远科技有限公司质押1130.42万股公司股份,占其全部持股的70.65%。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为4762户,较一季度末下降了426户,降幅8.21%;户均持股市值由一季度末的21.97万元下降至21.15万元,降幅为3.73%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。