控股股东核心资产有望整体上市 道恩股份拟定增收购道恩钛业100%股份

转自：上海证券报·中国证券网

　　上证报中国证券网讯（记者 刘立）停牌10个交易日后，11月11日晚间，道恩股份重组方案出炉。根据道恩股份公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式收购山东道恩钛业股份有限公司（简称“道恩钛业”）100%股份并募集配套资金。本次交易预计将可能构成重大资产重组、关联交易，不构成重组上市。公司股票自11月12日开市起复牌。

　　公司表示，本次重组将进一步提升盈利能力，打造高业绩、高回报的一流化工新材料上市公司；实现道恩集团核心资产整体上市，充分利用资本市场有利条件实现加快发展。

　　公告显示，本次交易中发行股份的价格为8.37元/股，发行股份数量和具体交易对价尚未确定，最终将依据审计和评估结果协商确定。道恩股份拟以询价方式向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，配套募集资金总额不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份及支付现金购买资产完成后上市公司总股本的30%。此次募资将用于道恩钛业10万吨/年联产法钛白粉绿色生产项目建设、支付本次交易现金对价、补充流动资金或偿还债务等。

　　资料显示，道恩股份的产品主要聚焦高分子新材料，属有机化工新材料；道恩钛业的主要产品为钛白粉、硫酸亚铁、聚合硫酸铁等，属无机化工新材料，双方共同属于化工新材料领域。

　　道恩股份表示，通过本次交易，道恩钛业将成为道恩股份全资子公司，公司业务板块将向产业链上游延伸，现有的有机化工新材料业务将与道恩钛业无机化工新材料业务相互结合。道恩钛业现有产品钛白粉作为添加剂、着色剂可与公司功能高分子材料、特种工程材料和色母料业务产生直接显著的关联性和协同性，用于满足新能源汽车、消费电子产品、电子电器等市场的升级和改善需求。“此次交易后，将极大促进公司的产业链协同，减少关联交易和生产成本，比如现在公司生产的白色母粒产品配方中用到标的公司的钛白粉就达40%-50%。”公司董事会秘书王有庆对上证报记者表示。

　　据了解，道恩钛业现拥有钛白粉产能13万吨/年，产品在全球范围内受到广泛认可，远销全球30多个国家和地区。本次交易完成后，公司的收入规模、资产规模和盈利水平将大幅提升，预计资产回报率、周转率、每股收益等关键财务指标也将得到优化和改善，对公司财务基本面具有良好效果。

　　值得关注的是，此次道恩股份收购道恩钛业，有望实现道恩集团核心资产整体上市。资料显示，道恩集团创建于1991年，是集科、工、贸、物流、金融于一体的现代化企业集团，连续多年入选中国民营企业500强。高分子新材料产业和钛产业是道恩集团旗下两大重要产业，随着集团钛业资产的整体上市，道恩股份的业务未来将向上游无机精细化工领域拓展，集团两大产业板块之间的协同效应将得到进一步放大。

　　道恩股份表示，未来，公司还将持续围绕化工新材料概念内涵吸收整合优质资源，最终促进和加快实现公司的战略远景目标。