研报掘金丨信达证券：盐津铺子内部机制灵活+激励到位+渠道执行能力强，维持“买入”评级

格隆汇8月4日丨信达证券研报指出，盐津铺子(002847.SZ)Q2收入环比仍加速超我们预期，实现归母净利润1.34亿元，同比+98.9%。中式零食行业格局未定，品类整合和渠道变革有红利。盐津铺子全渠道放量驱动，新品培育明显加速，收入增长有望持续超预期。预计23年收入为 40亿元，上调归母净利润至5.1亿元，对应当前PE32X。盐津内部机制灵活+激励到位+渠道执行能力强，全力打磨供应链及效率驱动下，盈利能力亦有望延续提升。预计23-25年公司每股收益分别为2.59、3.31、4.18元，维持对公司的“买入”评级。