惠威科技:2023年亏损550.65万元 拟10派0.68元
中证智能财讯 惠威科技(002888)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入2.23亿元,同比下降1.46%;归母净利润亏损550.65万元,上年同期亏损1462.67万元;扣非净利润亏损848.40万元,上年同期亏损1721.47万元;经营活动产生的现金流量净额为4746.75万元,同比增长134.23%;报告期内,惠威科技基本每股收益为-0.04元,加权平均净资产收益率为-1.39%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.68元(含税)。
报告期内,公司合计非经常性损益为297.75万元。
以4月25日收盘价计算,惠威科技目前市盈率(TTM)约为-366.8倍,市净率(LF)约为5.14倍,市销率(TTM)约为9.06倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,惠威科技近三年营业总收入复合增长率为-5.66%,在消费电子行业已披露2023年数据的78家公司中排名第64。近三年净利润复合年增长率为-156.44%,排名68/78。
资料显示,公司主要从事各类音响设备、扬声器的研发、生产和销售一体化的高新技术企业,拥有从扬声器单元、音响到各类电声产品的完整产业链。
分产品来看,2023年公司主营业务中,家庭影院系列收入6731.85万元,同比下降1.33%,占营业收入的30.19%;专业音响系列收入5532.44万元,同比增长11.33%,占营业收入的24.81%;公共广播系列收入5353.66万元,同比增长15.97%,占营业收入的24.01%。
截至2023年末,公司员工总数为672人,人均创收33.18万元,人均创利-0.82万元,人均薪酬11.57万元,较上年同期分别变化-1.90%、62.52%、2.95%。
2023年,公司毛利率为34.33%,同比上升2.94个百分点;净利率为-2.47%,较上年同期上升3.99个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为38.93%,同比上升12.71个百分点,环比上升5.54个百分点;净利率为-10.52%,较上年同期上升18.21个百分点,较上一季度下降16.40个百分点。
分产品看,家庭影院系列、专业音响系列、公共广播系列2023年毛利率分别为37.23%、30.46%、27.39%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.73亿元,占总销售金额比例为32.90%,公司前五名供应商合计采购金额0.18亿元,占年度采购总额比例为15.38%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-1.39%,较上年同期增长2.16个百分点;公司2023年投入资本回报率为-2.01%,较上年同期增长2.66个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为4746.75万元,同比增长134.23%;筹资活动现金流净额-42.06万元,同比增加1917.18万元;投资活动现金流净额-7646.81万元,上年同期为-5090.29万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-6198.42万元,上年同期为913.12万元。
2023年,公司营业收入现金比为140.09%,净现比为-862.03%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.48次,上年同期为0.48次(2022年行业平均值为0.67次,公司位居同行业84/102);固定资产周转率为1.82次,上年同期为1.73次(2022年行业平均值为4.46次,公司位居同行业87/102);公司应收账款周转率、存货周转率分别为21.10次、1.47次。
2023年,公司期间费用为7584.42万元,较上年同期增加356.72万元;期间费用率为34.01%,较上年同期上升2.07个百分点。其中,销售费用同比增长9.94%,管理费用同比下降5.83%,研发费用同比增长5.35%,财务费用由去年同期的-289.08万元变为-82.46万元。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少71.89%,占公司总资产比重下降14.66个百分点;交易性金融资产较上年末增加66.02%,占公司总资产比重上升13.13个百分点;投资性房地产较上年末减少94.35%,占公司总资产比重下降5.71个百分点;固定资产较上年末增加19.84%,占公司总资产比重上升5.39个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应交税费较上年末减少77.65%,占公司总资产比重下降1.64个百分点;预收款项较上年末减少92.58%,占公司总资产比重下降0.80个百分点;应付账款较上年末增加6.48%,占公司总资产比重上升0.60个百分点;其他流动负债较上年末增加13.87%,占公司总资产比重上升0.21个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为9256.88万元,占净资产的23.56%,较上年末减少1414.91万元。其中,存货跌价准备为2583.38万元,计提比例为21.82%。
2023年全年,公司研发投入金额为1989.15万元,同比增长5.35%;研发投入占营业收入比例为8.92%,相比上年同期上升0.58个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为13.99%,相比上年末下降0.74个百分点;有息资产负债率为0.17%,相比上年末上升0.17个百分点。
2023年,公司流动比率为4.77,速动比率为3.20。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT10(R)、中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、广州安洪盈企业管理咨询有限公司、高盛公司有限责任公司、华夏新锦绣灵活配置混合型证券投资基金、UBS AG、方达虎跃精选A期私募证券投资基金,取代了三季度末的MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC、华泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、南京拙诚私募基金管理合伙企业(有限合伙)、中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。在具体持股比例上,陈敏持股有所上升。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.98万户,较三季度末增长了1.36万户,增幅83.90%;户均持股市值由三季度末的14.42万元下降至12.62万元,降幅为12.48%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。