招股书速读-新广益（主要客户鹏鼎控股是全球第一大FPC厂商）
（来源：数据GO）
一、发行人基本情况
二、发行人主营业务情况
1. 主营业务核心概况
业务定位：专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业，坚持 “自主创新、进口替代” 技术路线，打破欧美日韩企业技术垄断，相关产品（抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜）全国市场占有率第一。
核心技术：掌握原材料合成技术、流延工艺技术、涂布工艺技术、设备设计改造技术、金属 / 高分子复合材料加工技术等五大类 15 项核心技术。
下游应用：消费电子（智能手机、可穿戴设备、平板电脑）、新能源汽车（动力电池、车载电子）、光伏等领域。
2. 主要经营模式
三、主要财务数据和财务指标
1. 报告期内（2022-2024 年）核心财务数据
单位：万元
2. 2025 年 1-6 月主要财务数据（审阅数据）
单位：万元
四、本次发行相关机构
五、募集资金运用
1. 募集资金投资项目
单位：万元
项目内容：生产百级净化光学功能胶膜、强耐受性特种膜（组件用 / 制程用）、高端 TPX 抗溢胶特种膜、声学膜等产品，预计投产后年收入 3.95 亿元。
资金置换：募集资金到位前可自筹资金先行投入，后续置换。
2. 未来发展规划
战略目标：成为世界一流创新型材料企业，以高分子改性、胶粘剂配方等技术为核心，拓展多元化功能性材料。
业务布局：巩固抗溢胶 / 强耐受性特种膜国内领先地位，加大新能源锂电材料、光伏胶膜布局，培育新增长点。
六、风险因素
1. 发行人相关风险
2. 与行业相关风险
行业竞争加剧风险：新能源材料领域竞争激烈，若公司技术 / 产品 / 服务不足，盈利能力可能下降。
税收优惠政策变化风险：作为高新技术企业享受 15% 所得税优惠，资格到期未续将增加税负。
FPC 行业下行风险：抗溢胶 / 强耐受性特种膜收入占比超 70%，依赖 FPC 行业，下游消费电子 / 新能源汽车需求萎缩影响业绩。
3. 其他风险
发行失败风险：受证券市场环境、投资者认购意愿等影响，可能面临发行失败。
募集资金项目风险：项目建设延迟、效益不达预期，或新增折旧拖累业绩。
对赌义务风险：实际控制人及聚心万泰存在向外部投资者回购股权的潜在义务。
七、发行人的股权结构
1. 本次发行前后股本结构
单位：股
2. 发行前前十名股东（含关联关系）
八、控股股东、实际控制人情况
1. 控股股东及实际控制人基本信息
2. 实际控制人控制的企业
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况（含简历）
1. 董事会成员
2. 高级管理人员
3. 其他核心人员（核心技术人员）
4. 审计委员会成员（原监事会职权由其行使）
十、发行人主营业务、主要产品或服务情况
1. 主要产品分类及核心信息
2. 主要产品技术优势（与国外竞品对比）
十一、主营业务收入构成
1. 按产品类别划分
单位：万元
2. 按销售模式划分
单位：万元
3. 按销售区域划分
单位：万元
十二、所属行业及确定所属行业的依据
十三、行业主管部门和行业监管体制
十四、行业主要法律法规和政策
十五、行业基本情况
1. 行业发展概况
行业定位：功能性膜材料属于新材料产业，是消费电子、新能源、显示等行业的核心上游材料。
市场规模：2024 年中国功能性膜材料市场规模 1,623 亿元（同比 + 8.9%），其中光学功能膜占比 39.6%、分离功能膜 28.37%、包装功能膜 17.64%（智研咨询数据）。
下游驱动：
FPC：2023 年全球市场规模 500 亿美元，中国 1,393.21 亿元，2021-2027 年 CAGR 8.48%（智研咨询）。
消费电子：2024 年全球智能手机出货 11.99 亿部（同比 + 3%），可穿戴设备 5.38 亿台（同比 + 6.1%）（IDC 数据）。
新能源汽车：2024 年中国销量 1,286.6 万辆（同比 + 35.5%），带动车用 FPC 需求（单车用量超 100 片）。
2. 行业特点
研发驱动：技术壁垒高，涉及材料配方、精密涂布、表面处理等多领域交叉技术。
定制化：产品非标准化，需根据下游客户（如 FPC 厂商）工艺需求定制。
设备依赖：生产线需定制化（如流延机、涂布机），设备精度影响产品质量。
3. 行业发展趋势
进口替代：国内企业打破日韩垄断，在抗溢胶特种膜、声学膜等领域实现国产替代。
应用拓展：从消费电子向新能源（锂电、光伏）、汽车电子延伸。
技术升级：产品向高洁净、耐高温、多功能（阻燃 + 绝缘）方向发展。
4. 周期性、区域性、季节性
周期性：与消费电子、新能源汽车行业联动，无明显独立周期。
区域性：生产 / 消费集中于华东（苏州、上海）、华南（深圳、东莞）电子产业集群。
季节性：下半年收入占比高（终端品牌下半年新品发布，如苹果、华为）。
十六、公司行业地位及行业内主要企业情况
1. 公司行业地位
市场份额：抗溢胶特种膜 2020-2024 年连续五年全国市占率第一，2024 年国内市占率 30%（江苏省新材料产业协会证明）。
技术地位：打破日韩企业垄断，声学膜技术国际领先（供应歌尔声学，配套苹果耳机），新能源材料通过比亚迪测试。
客户认可：核心客户为鹏鼎控股、维信电子、景旺电子等全球 TOP10 FPC 厂商。
2. 行业内主要企业
十七、销售情况和主要客户
1. 主要产品产能、产量、销量
单位：万平方米
产能利用率说明：2022-2023 年新投产 4 条生产线，产能爬坡导致利用率较低；2024 年需求增长，利用率回升至 99.64%。
2. 主要产品销售价格
单位：元 / 平方米
3. 报告期内前五名客户
（1）2024 年度
单位：万元
2. 主要客户说明（鹏鼎控股）
客户地位：全球第一大 FPC 厂商，2024 年营收占比 19.45%。
合作稳定性：2010 年起合作，为其抗溢胶特种膜重要供应商，无关联关系。
收入变动：2023 年销售收入下降系鹏鼎控股上半年业绩下滑；2024 年销量增长 13.19%，收入小幅下降因产品结构向低价常规膜倾斜。
十八、采购情况及主要供应商
1. 主要原材料采购情况
单位：万元
2. 主要原材料价格变动
价格趋势：2022 年因原油涨价，粒子价格达高位；2023-2024 年随大宗商品回落，价格逐步下降。
3. 报告期内前五名供应商
（1）2024 年度
单位：万元
4. TPX 粒子供应情况
货源：最终货源为日本三井化学，通过杰楷材料、信达新材等供应商采购，无单一依赖。
应对措施：开拓多供应商（如宁波至正）；研发 PBT 抗溢胶特种膜替代 TPX 膜，2024 年 PBT 膜收入占比提升。
十九、公司员工情况
1. 员工人数及结构
（1）员工人数变动
（2）2024 年末员工结构
2. 社会保障情况
承诺：实际控制人承诺承担因未足额缴纳社保 / 公积金产生的全部经济损失。