齐鲁银行刚收千万罚单，市值凭啥高于青岛银行？

来源：经理人传媒旗下《商讯公司金融》杂志 文：李康

新年伊始，齐鲁银行也算是迎来了一个“开门红” 可这种“开门红”却是一种警示。

1月8日，国家金融监督管理总局官网披露的鲁金罚决字〔2023〕86号处罚文件显示，齐鲁银行有限公司因关联交易贷款管理不到位、小微企业划型管理不到位、流动资金贷款管理不到位、房地产贷款管理不到位、个人贷款管理不到位、同业投资业务管理不到位、违规开展委托贷款业务、结构性存款交易运作和管理不到位、贷款风险分类不准确、以信贷资金购买本行不良资产、承兑汇票业务管理不到位、内控管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题；违规向小微企业收取费用、向关系人发放信用贷款管理不到位被山东监管局没收违法所得并处罚款合计1495.13万元。其中，总行1375.13万元，分支机构120万元。作出处罚决定的时间是2023年12月28日。

从罚单上来，齐鲁银行15项违法违规事项中有10项为“不到位”，总分行皆被罚。分支机构通常是实际经营单位，总行一般是管理。在业绩的压力下，分行采取不合规的方式发展业务，总行管理不到位。此次处罚，总行和分行的三位相关责任人也是接到了罚单。

时任齐鲁银行股份有限公司行长助理、副行长陶文喆，对齐鲁银行股份有限公司关联交易贷款管理不到位、流动资金贷款管理不到位、同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题负有责任；时任齐鲁银行股份有限公司营业管理部总经理韩明磊，对齐鲁银行股份有限公司授信资金用途审核不审慎，严重违反审慎经营规则负有责任；时任齐鲁银行股份有限公司济南山大路支行行长贾镔，对齐鲁银行股份有限公司同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则负有责任。

区域内比拼

齐鲁银行成立于1996年6月，是在济南市16家城市信用社和1家城信社联社的基础上组建济南城市合作银行;1998年6月6日,更名为济南市商业银行股份有限公司;2004年9月8日,成功与澳洲联邦银行(CBA)实现战略合作。

2009年6月6日,经中国银监会批准,正式更名为齐鲁银行股份有限公司。也是全国首批、山东省首家设立并引进境外战略投资的城商行。齐鲁银行战略布局根植济南，立足山东，辐射天津、河南、河北；拥有14家分行、200家营业网点、16家村镇银行，是山东城商行联盟第一大股东。

无论是从体量，还是盈利能力上来看，山东省内仅有青岛银行能与齐鲁银行比肩。

根据2023年三季度报显示，截至9月末，齐鲁银行的资产总额为5684.91亿元，同比增长了15.82%，总负债为5307.15亿元，同比增长了16.18%。

前三季度实现营业收入为90.97亿元，同比增长了8.24%；实现净利润为29.68亿元，同比增长了16.01%。

作为区域内主要竞争对手的青岛银行的实力也是不差的。截至9月末，青岛银行的资产总额为5811.84亿元，同比增长了9.40%；总负债为5419.78亿元，同比增长了9.66%。

2023年前三季度，青岛银行实现营业收入为96.97亿元，同比增长1.83%；实现净利润为30.90亿元，同比增长16.10%。

从体量和营业收入来看，青岛银行较齐鲁银行略胜一筹。

市值略高于区域对手

进一步比较来看，齐鲁银行的利息净收入为67.61亿元，同比增长8.24%；手续费及佣金净收入为8.94亿元，同比降低21.90%，净息差为1.81%，净利差为1.73%，生息资产收益率为3.91%，成本收入比为24.76%。

而青岛银行的利息净收入为68.83亿元，同比增长12.38%；手续费及佣金净收入为13.38亿元，同比增长6.87%。青岛银行完胜齐鲁银行。净息差为1.84%，净利差为1.86%，生息资产收益率为4.08%，成本收入比为29.40%。

从专项指标上来看，截至2023年9月末，齐鲁银行的贷款总额为2933.84亿元，存款总额为4041.15亿元，存贷比为72.60%，贷款拨备率为3.96%，不良率为1.26%，拨备覆盖率为313.89%。

青岛银行的贷款总额为2975.53亿元，存款总额3878.32亿元，存贷比为76.73%，贷款拨备率为2.90%，不良率为1.14%，拨备覆盖率为254.67%。

从上述数据来看，青岛银行似乎胜于齐鲁银行。

再从资本金来看，齐鲁银行的核心一级资本充足率为9.73%、一级资本充足率11.43%、资本充足率14.45%；青岛银行的分别为8.37%、10.08%、12.78%。在资本金方面，齐鲁银行优于青岛银行。

在二级市场方面，10日，齐鲁银行的收盘价报3.90元/股，市值183.6亿元。近一年来，齐鲁银行的股价未有太大起色，一直处于盘整状态。触及的最高价为4.38元/股，最低价3.69元/股。青岛银行的收盘价报3.04亿元/股。市值176.9亿元，走势也是同样处于盘整状态。