五千亿规模青农商行迎来调整期：合规、资产、治理多重难题待梳理

文/财经观察者

2026年上半年，山东区域唯一上市农商行青岛农商银行接连对外披露监管处罚、财务经营、管理层架构等多份公开信息。这家总资产突破5000亿元的地方法人银行，多项经营、内控、治理层面的数据与公告同步显现调整压力，刚完成选举流程的新任董事长梁衍波，需要统筹处理多维度遗留问题。

连续多年监管处罚落地，多名高管收到从业限制处罚

2026年6月，国家金融监督管理总局青岛监管局公示行政处罚信息，青岛农商银行总行因重要岗位员工管理、财务报销、福费廷业务管理存在管理漏洞，被处以200万元罚款，旗下六家分支机构合计被罚230万元，本次整体处罚金额430万元。

本次处罚同步落实到人，该行时任风险总监姜伟被处以终身禁止从事银行业相关工作，一家支行负责人毛红卫被处以十年银行业禁业处罚，其余多名业务管理人员同步收到监管警示、罚款等处理措施。

梳理近年监管公示记录，该行多年持续收到监管罚单。2022年曾因八项业务违规事项，收到超4400万元大额处罚；2025年因统计数据报送问题被央行出具警示文书；2026年5月，该行外汇业务审核管控疏漏问题也完成罚没流程。处罚覆盖信贷投放、财务管控、人员管理、外汇、票据等核心经营板块。

从处罚反馈动作来看，过往每轮罚单落地后，该行多针对涉事业务、涉事人员开展单点整改，整体内控体系、全流程风险管控机制未完成系统性优化，同类管理缺陷反复被监管指出。

管理层架构存在合规瑕疵，核心团队出现阶段性断层

2025年11月，该行原董事长王锡峰到达退休年龄离任，董事会推举时任行长于丰星代为履行董事长全部工作职责。按照国内商业银行高管代履职相关监管规则，行长代行董事长职务的最长合规期限为六个月，若无监管专项批复不得延期，合规窗口期截止至2026年5月底。

截至2026年6月末，于丰星仍同时承担董事长、行长、首席合规官三项核心管理职权，代履职状态超出监管规定时限，核心管理岗位权责高度集中，不符合商业银行分权制衡的治理要求。

近四年该行高管团队出现持续性人员更替。2022年，任职多年的原董事长离任；2023年，原行长、原风险总监年度履职考核结果为不称职；2025年末原董事长退休，2026年初资深副行长因年龄原因离职。原有经营、风控核心班子逐步离场，内部成熟继任人员储备不足。

2026年2月，梁衍波经董事会选举成为该行新任董事长，其拥有多家地市农商行完整管理履历，但截至7月，个人任职资格尚未完成监管核准流程，全行高层管理处于新旧衔接的空档阶段，中长期战略规划落地存在人员衔接阻碍。

信贷资产结构承压，房地产领域不良贷款规模大幅抬升

根据2025年年报公开数据，该行对公房地产贷款资产质量出现明显下滑。2024年末房地产业不良贷款率为7.17%，2025年末该项指标攀升至23%，对应不良贷款余额21.42亿元，占全行对公不良贷款总额比例接近65%。对公信贷资源向地产行业集中投放，单一行业风险敞口偏高。

为平滑账面盈利数据，该行2025年信用减值计提规模同比减少18.38亿元，风险缓冲空间同步收缩。年末拨备覆盖率从261.01%回落至234.71%，风险抵御储备持续变薄。同期经营现金流发生明显转变，从前一年度净流入64亿元转为净流出112.39亿元，内生资金循环能力出现减弱。

财报整体营收规模连续多年保持下滑态势，营收同比降幅接近10%，依靠调整资产减值计提的方式维持账面利润正向增长，资产真实损失并未充分体现在当期财务报表中。该行对外披露的整体不良贷款小幅下降，主要依靠分散行业资产数据对冲地产板块的大额不良压力。

股东诉求与银行经营节奏存在分歧，历史股权遗留问题待化解

2026年6月，该行私募股东同发裕投资提交股东提案，提议将年度分红比例提升至36%，董事会以主体资格相关依据两次否决该提案。股东方与管理层对于银行当期盈利、资本留存空间的判断存在明显分歧。

股东诉求背后，是该行近年股东投资回报长期低于区域同业平均水平，投资者对资产处置、盈利分配机制存在不同意见。管理层则表示，当前资产风险处置、资本补充存在资金需求，高比例分红会压缩银行风险缓释资金储备。

除此之外，老牌股东巴龙集团的股权处置问题持续多年。受自身债务纠纷影响，巴龙系持有的青岛农商银行股权多次进入司法拍卖流程，多轮拍卖出现流拍情况。截至2024年末，巴龙集团关联贷款余额仍超12亿元，该笔存量债权回收进度缓慢，大额涉诉股权长期悬置，对二级市场投资者情绪形成持续影响。

目前该行暂未推出系统化方案，同步解决股东分红诉求、历史关联债权、涉诉股权处置三项遗留问题，股东端治理矛盾持续留存。

多重调整任务并行，银行进入全面修复周期

多重公开信息叠加之下，青岛农商银行现阶段需要同步推进四项核心工作：一是重构全流程内控体系，解决多年反复出现的监管违规问题，建立常态化人员风险管控机制；二是优化高层管理架构，尽快完成新任董事长任职资格核准，结束超期代履职的不合规状态，完善管理层人才储备；三是稳妥处置房地产存量不良贷款，合理足额计提资产减值，夯实风险缓冲垫，调整信贷行业投放结构，降低单一行业风险集中度；四是理顺股东沟通机制，落地存量涉诉股权处置、历史关联债权清收工作，平衡资本留存与股东合理收益需求。

区域农商行依托本土产业资源实现规模扩张后，普遍进入存量风险消化、治理体系完善的阶段。青岛农商银行五千亿资产体量之下，内控、资产、治理层面的多重调整任务同步集中显现，后续管理层将持续通过业务调整、制度优化、不良处置等动作，逐步化解阶段性经营压力。