管理层“大换血”后，苏州银行却显露疲态

自2023年初以来，苏州银行的管理层发生了剧烈的变动。原董事长王兰凤、行长赵琨、监事会主席杨建清、副行长魏纯相继辞职；2024年以来，行长助理任巨光、副行长兼首席信息官张小玉，股东监事丁建国、顾春浩也接连离开苏州银行。

据悉，目前苏州银行的高层领导仅副行长李伟一人未变，但是已经不再兼任董秘，董事长、行长、监事会主席、其余三名副行长、董秘和行助均已经完成更换。

在高管大换血后，苏州银行也在近日公布了2024年半年报。财报显示，今年上半年，苏州银行实现营业收入63.88亿元，同比增长1.88%；实现归母净利润29.53亿元，同比增长增长12.1%。

截至报告期末，苏州银行的资产总额为6,595.14亿元，较上年末增加576.73亿元，增幅9.58%；发放贷款和垫款本金3,251.16亿元，较上年末增加317.15亿元，增幅10.81%。

对比历年财报，苏州银行自2019年上市以来，营收增速和净利润增速就不太稳定，2019年至2023年营收增速分别为21.8%、9.97%、4.49%、8.62%、0.88%；各期归属净利润增速分别为10.31%、4.00%、20.79、26.13%、17.41%。

相较于2023年，苏州银行2024年上半年营收增速略有回升，归属净利润增速则有所回落，在银行也普遍承压的背景下，这一表现似乎并不能算差。但是从收入细项来看，苏州银行也难言乐观。

财报显示，2024年上半年，苏州银行实现实现利息净收入41.50亿元，较上年同期减少1.30亿元，降幅3.04%；实现手续费及佣金净收入6.74亿元，较上年同期减少1.68亿元，降幅19.95%。而在2023年，苏州银行的利息净收入同比增长1.70%，手续费及佣金净收入同比下降5.95%。2024年上半年的苏州银行不仅手续费及佣金净收入降幅扩大，利息净收入也由增长变为下滑。

截至2024年上半年末，苏州银行的净息差为1.48%，较年初的1.74%下降26个bp。金融监管总局数据显示，截至2024年二季度末，商业银行净息差为1.54%.苏州银行的净息差水平已经低于行业均值。

有分析指出，苏州银行坐落于经济强省江苏，不仅要遭受来自上面的国有大行和股份制银行的挤压，还要面临江苏银行和南京银行的两个头部地方银行的竞争。因此，苏州银行也只通过降低净息差，降低收益率来保证获客。

苏州银行之所以能在两大主营业务下滑的同时实现营收净利双增，主要得益于投资收益的和公允价值变动收益的增加，以及信用见损失的大幅下调。财报显示，报告期内苏州银行的投资收益为11.82亿元，同比增长19.04% ；公允价值变动收益为3.27亿元，同比大幅增长43849.06%；信用减值损失为4.99亿元，同比大幅下滑45.74%。

值得注意的是，苏州银行的投资收益中，其他债权投资收益从2023年上半年的5216.64亿元大幅增长至2024年上半年的2.38亿元。

据苏州银行披露，其他债权投资是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。截至报告期末，其他债权投资余额为783.84 亿元，较上年末增加97.42亿元，增幅14.19%，主要是政府债券、政策性金融债券和金融债券投资规模增加以及企业债券和资产支持证券投资规模减少。

事实上，债券市场已经得到了不少中小银行的青睐，但是合规问题也随之暴露。今年8月，江苏省就有四家农商行因在国债二级交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送启动自律调查。苏州银行尚未在债权投资上“踩雷”，不过也在今年8月因在数据治理方面严重违反了审慎经营规则，被监管部门处以60万元人民币的罚款。

在资产质量方面，苏州银行仍然维持着486.8%的超高拨备覆盖率，虽然较年初522.77%有所下降，但是根据《金融企业财务规则（征求意见稿）》，拨备覆盖率基本标准为150%，超过监管要求2倍的，应视为存在隐藏利润的倾向。

截至2024年6月末，苏州银行的不良率为0.84%，与年初持平。但是从贷款构成来看，其次级类贷款从上年同期的11.95亿元下降至5.89亿元，占比从0.41%下降至0.18%；但是可疑类贷款从3.19亿元上升至11.06亿元，占比从0.11%上升至0.34%。虽然整体不良率未变，但资产质量仍出现了一定恶化。