和远气体:2023年净利润同比增长12.51% 拟10转3股派1元

查股网  2024-04-23 01:00  和远气体(002971)个股分析

中证智能财讯 和远气体(002971)4月23日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入16.55亿元,同比增长25.19%;归母净利润8376.72万元,同比增长12.51%;扣非净利润8020.96万元,同比增长4.64%;经营活动产生的现金流量净额为2088.08万元,同比下降50.85%;报告期内,和远气体基本每股收益为0.52元,加权平均净资产收益率为6.70%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转3股派1元(含税)。

以4月22日收盘价计算,和远气体目前市盈率(TTM)约为51.9倍,市净率(LF)约为3.36倍,市销率(TTM)约为2.63倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,和远气体近三年营业总收入复合增长率为26.15%,在其他化学制品行业已披露2023年数据的38家公司中排名第7。近三年净利润复合年增长率为-1.29%,排名21/38。

年报称,公司一直致力于各类气体产品的研发、生产、销售、服务以及工业尾气回收循环利用。

分产品来看,2023年公司主营业务中,普通气体收入7.27亿元,同比增长12.75%,占营业收入的43.93%;工业化学品及新型材料收入6.00亿元,同比增长29.35%,占营业收入的36.26%;清洁能源收入1.55亿元,同比增长96.67%,占营业收入的9.39%。

截至2023年末,公司员工总数为1855人,人均创收89.19万元,人均创利4.52万元,人均薪酬8.83万元,较上年同期分别下降28.33%、35.59%、20.76%。

2023年,公司毛利率为18.33%,同比下降3.78个百分点;净利率为5.06%,较上年同期下降0.57个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为15.79%,同比下降2.48个百分点,环比下降4.99个百分点;净利率为4.15%,较上年同期下降2.22个百分点,较上一季度下降1.31个百分点。

分产品看,普通气体、工业化学品及新型材料2023年毛利率分别为39.49%、4.14%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.40亿元,占总销售金额比例为26.60%,公司前五名供应商合计采购金额7.90亿元,占年度采购总额比例为36.65%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为6.70%,较上年同期增长0.35个百分点;公司2023年投入资本回报率为5.44%,较上年同期增长0.22个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为2088.08万元,同比下降50.85%;筹资活动现金流净额3.96亿元,同比减少9738.76万元;投资活动现金流净额-4.52亿元,上年同期为-6.28亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.34亿元,上年同期为-3.94亿元。

2023年,公司营业收入现金比为83.16%,净现比为24.93%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.47次,上年同期为0.50次(2022年行业平均值为0.67次,公司位居同行业51/74);固定资产周转率为1.31次,上年同期为1.19次(2022年行业平均值为3.43次,公司位居同行业69/74);公司应收账款周转率、存货周转率分别为7.92次、27.64次。

2023年,公司期间费用为2.12亿元,较上年同期增加1611.76万元;但期间费用率为12.83%,较上年同期下降2.01个百分点。其中,销售费用同比下降12.01%,管理费用同比下降1.43%,研发费用同比增长61.58%,财务费用同比增长25.03%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末增加227.70%,占公司总资产比重上升21.45个百分点;固定资产较上年末减少7.14%,占公司总资产比重下降14.71个百分点;其他非流动资产较上年末减少34.12%,占公司总资产比重下降3.45个百分点;货币资金较上年末增加3.24%,占公司总资产比重下降2.03个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期应付款合计较上年末增加105.32%,占公司总资产比重上升9.24个百分点;短期借款较上年末减少29.23%,占公司总资产比重下降10.59个百分点;长期借款较上年末增加163.06%,占公司总资产比重上升3.39个百分点,主要系公司经营发展需要,增加了长期借款;一年内到期的非流动负债较上年末增加126.03%,占公司总资产比重上升2.82个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为6093.12万元,占净资产的4.71%,较上年末增加2409.11万元。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

2023年全年,公司研发投入金额为3887.51万元,同比增长61.58%;研发投入占营业收入比例为2.35%,相比上年同期上升0.53个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

资料显示,截至报告期末,公司获得已授权发明专利14项,实用新型专利125项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为68.06%,相比上年末上升9.08个百分点;有息资产负债率为25.51%,相比上年末下降4.38个百分点。

2023年,公司流动比率为0.72,速动比率为0.68。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为湖北交通投资集团有限公司、湖北佰仕德创业服务有限公司、中信建投证券股份有限公司,取代了三季度末的交投佰仕德(宜昌)健康环保产业投资中心(有限合伙)、长阳鸿翔咨询管理中心(有限合伙)、龙丽峰。在具体持股比例上,前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品、乾图唐玄甲私募证券投资基金持股有所上升,长阳鸿朗咨询管理中心(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.21万户,较三季度末增长了446户,增幅3.82%;户均持股市值由三季度末的31.61万元上升至36.63万元,增幅为15.88%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。