*ST豆神披露重整计划草案 深交所发函关注

*ST豆神(300010)11月30日披露重整计划草案，针对该公司的重整计划草案，深交所于12月1日向公司下发关注函。

回溯前情，3月31日，债权人佟易虹向北京一中院申请*ST豆神重整并申请对豆神教育启动预重整。同日，北京一中院决定对*ST豆神启动预重整，指定北京大成律师事务所担任*ST豆神预重整期间的临时管理人。7月10日，*ST豆神与协商引入的投资人窦昕、浙文互联、北京福石、上海玖仲于北京市海淀区签署了预重整/重整投资协议。

11月15日，北京一中院裁定受理*ST豆神重整一案；并指定北京大成律师事务所担任管理人。11月21日，北京一中院作出决定，准许豆神教育在管理人的监督下自行管理财产和营业事务。

据*ST豆神11月30日披露的重整计划草案，*ST豆神以现有总股本为基数，按每10股转增13.8股的比例实施资本公积转增股份，共计转增产生11.98亿股股份（最终转增股份准确数量以中证登深圳分公司实际登记确认的数量为准）。转增后，*ST豆神的总股本将由8.68亿股增加至20.67亿股。

转增的11.98亿股股份中，9.02亿股股份由重整投资人有条件受让，剩余股份用于清偿债权。产业投资人受让转增股份价格为0.8元/股，财务投资人受让转增股份价格为1.5元/股，债权人受让转增股份价格为6元/股。

有鉴于此，深交所要求*ST豆神对比重整投资人、债权人受让转增股票的价格、公司股票二级市场价格，结合市场可比公司案例，说明作价依据及其合理性、公允性，是否有利于维护债权人、上市公司及中小投资者合法权益。

据*ST豆神公告，重整投资人支付的资金将用于支付重整费用、共益债务及清偿各类破产债权，如有剩余补充流动资金。重整完成后，通过重整投资人提供资金、资源支持，一方面，公司将聚焦智慧教育服务、直播电商销售两大业务领域。另一方面，公司将引入外部资源，探索新型业务，包括依托IP效应，扩大变现模式；打造文化属性，培养直播人才；加强流量投入，提高直播效能；引入新兴技术，探索业务升级等。

深交所要求*ST豆神测算重整投资人在业务开展方面可提供的资金支持规模及公司资金使用计划，并说明重整投资人投入的资金是否有助于公司扩展业务规模、提升盈利能力，同时做好风险提示。

同时，*ST豆神结合公司现有直播电商业务变现模式、主播人员规模、业务盈利能力，说明重整完成后依托产业投资人IP效应，扩大直播电商变现模式的实施路径，公司培养直播人才的实施方案及预期效果，同时做好风险提示。

*ST豆神还需要结合公司现有直播电商业务销售转化率，说明浙文互联精准营销优势与公司电商业务结合的具体措施及预期效果。结合北京福石关联的上市公司有关元宇宙领域的成功案例和业务盈利能力，说明公司与北京福石探索元宇宙教育的具体模式、可行性等问题。