硅宝科技拟4.84亿元收购江苏嘉好 进一步完善产业布局

转自：证券日报网

本报记者 舒娅疆

6月12日晚间，硅宝科技披露公告称，公司拟以4.84亿元的价格收购江苏嘉好热熔胶股份有限公司（以下简称“江苏嘉好”）100%股权。这是在继成功收购拓利科技之后，硅宝科技发起的又一次重要投资。

据悉，江苏嘉好为国家级专精特新“小巨人”企业，是热熔压敏胶行业的龙头企业之一，其与硅宝科技在技术、产品、市场和地域等方面具有协同效应，双方将形成互补优势。本次收购有利于进一步完善硅宝科技的产业布局、提升公司盈利能力，并巩固其在密封胶行业的龙头地位。目前，相关议案已获得硅宝科技董事会审议通过。

从本次交易来看，硅宝科技将与交易对手签署《股权收购协议》，以现金方式收购核心资产江苏嘉好100%股权，其中，直接收购江苏嘉好39.09%股权，通过收购太仓嘉好实业有限公司（以下简称“太仓实业”）100%股权的方式间接收购江苏嘉好60.91%股权。此次交易的整体收购价格为4.84亿元（税前），资金来源为公司募投项目节余资金、自有资金或自筹资金。

此次交易还涉及业绩承诺。根据约定，太仓实业2024年至2026年的净利润应分别不低于4200万元、4350万元、4500万元，三年累计承诺净利润之和不低于1.31亿元。

作为本次收购的核心资产，江苏嘉好是专注于热熔压敏胶业务的国家高新技术企业。热熔压敏胶是一种安全环保的高分子粘结材料，被誉为“绿色胶粘剂”，江苏嘉好的产品广泛应用于标签印刷、卫生用品、医疗用品、防水材料、胶带等行业。江苏嘉好于2023年2月份在新三板挂牌，2022年至2023年，该公司营业收入分别为7.95亿元、8.24亿元，净利润分别为2931.61万元、4552.96万元。

硅宝科技认为，此次收购有利于进一步完善公司产业布局，拓展公司业务领域，丰富公司产品品类，增加公司在热熔压敏胶领域的核心竞争力。借助江苏嘉好在上海、江苏的区位优势，将进一步强化公司在长三角经济带的品牌和市场影响力，同时，公司将借助江苏嘉好海外销售渠道优势，大力发展海外销售业务。

深圳中金华创基金董事长龚涛接受《证券日报》记者采访时表示：“此次收购一旦达成，硅宝科技在有机密封胶、硅烷偶联剂方面的优势将会更加明显，在地域和市场方面，两家公司存在互补关系，在产品链上，硅宝又得一核心价值产品，其意义可能大过于收购本身，毕竟江苏嘉好的核心产品就是热熔压敏胶，在产能和市场方面，硅宝科技有望在此领域更进一步。”

从上市公司来看，硅宝科技是中国有机硅密封材料行业龙头企业、A股首批创业板上市公司，主营业务覆盖了建筑类用胶、工业类用胶、硅烷偶联剂和锂电材料等领域。2023年，公司实现营业收入、归母净利润分别为26.06亿元、3.15亿元。

值得一提的是，硅宝科技此前已成功收购了国家级专精特新“小巨人”企业拓利科技，不仅强化了自身在电子工业胶的布局，也助力拓利科技发展壮大，实现双赢。通过内生外延并举的发展方式，公司规模不断扩大，经营业绩持续提升。根据规划，硅宝科技将积极利用资本市场优势加快外延式发展，围绕新材料行业实施相关多元化发展战略，开展投资并购，实现业绩持续增长，力争在公司创立的第三个十年（2028年）实现产值百亿元目标。

专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅向《证券日报》记者表示：“从硅宝科技的角度来看，收购江苏嘉好将有助于增强公司的技术实力和市场地位，提高公司的盈利能力，实现业绩的持续增长，也将为硅宝科技百亿元产值目标的实现带来积极影响。”

（编辑 上官梦露）