世纪鼎利:2023年亏损2.15亿元
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中证智能财讯 世纪鼎利(300050)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入3.62亿元,同比下降22.61%;归母净利润亏损2.15亿元,上年同期亏损3.77亿元;扣非净利润亏损1.66亿元,上年同期亏损2.93亿元;经营活动产生的现金流量净额为1193.54万元,同比下降76.17%;报告期内,世纪鼎利基本每股收益为-0.39元,加权平均净资产收益率为-37.17%。
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以4月18日收盘价计算,世纪鼎利目前市盈率(TTM)约为-7.3倍,市净率(LF)约为3.35倍,市销率(TTM)约为4.33倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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数据统计显示,世纪鼎利近三年营业总收入复合增长率为-18.75%,近三年净利润复合年增长率为-302.44%。
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年报显示,报告期内,公司主营业务主要包括通信及物联网、职业教育业务。
分产品来看,2023年公司主营业务中,网络优化及技术服务收入1.28亿元,同比下降7.53%,占营业收入的35.30%;无线网络优化产品收入0.69亿元,同比下降16.49%,占营业收入的18.93%;RFID产品收入0.47亿元,同比下降43.85%,占营业收入的12.88%。
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截至2023年末,公司员工总数为709人,人均创收51.08万元,人均创利-30.33万元,人均薪酬18.84万元,较上年同期分别变化-11.37%、34.59%、-4.22%。
2023年,公司毛利率为19.36%,同比下降4.97个百分点;净利率为-59.27%,较上年同期上升21.67个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-6.55%,同比上升4.76个百分点,环比下降25.85个百分点;净利率为-252.78%,较上年同期上升183.30个百分点,较上一季度下降247.43个百分点。
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分产品看,网络优化及技术服务、无线网络优化产品、RFID产品2023年毛利率分别为6.11%、45.96%、26.17%。
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报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.70亿元,占总销售金额比例为47.04%,公司前五名供应商合计采购金额0.62亿元,占年度采购总额比例为29.26%。
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数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-37.17%,较上年同期增长6.26个百分点;公司2023年投入资本回报率为-32.03%,较上年同期增长4.51个百分点。
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2023年,公司经营活动现金流净额为1193.54万元,同比下降76.17%;筹资活动现金流净额-2947.04万元,同比减少146.68万元;投资活动现金流净额1271.09万元,上年同期为-1903.62万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.33亿元,上年同期为-2.42亿元。
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2023年,公司营业收入现金比为132.74%,净现比为-5.55%。
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营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.39次,上年同期为0.35次(2022年行业平均值为0.58次,公司位居同行业17/22);固定资产周转率为2.83次,上年同期为2.75次(2022年行业平均值为11.76次,公司位居同行业19/22);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.70次、4.62次。
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2023年,公司期间费用为1.36亿元,同比减少1551.83万元;但期间费用率为37.65%,同比增长5.2个百分点。其中,销售费用同比下降7.1%,管理费用同比下降7.08%,研发费用同比下降8.72%,财务费用同比下降83.35%。
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资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少6.80%,占公司总资产比重上升6.05个百分点;固定资产较上年末减少40.09%,占公司总资产比重下降3.19个百分点;交易性金融资产较上年末增加73.32%,占公司总资产比重上升2.79个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末减少79.53%,占公司总资产比重下降1.86个百分点。
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负债重大变化方面,截至2023年年末,公司预计负债较上年末增加254.28%,占公司总资产比重上升4.99个百分点;应交税费较上年末减少43.18%,占公司总资产比重下降0.84个百分点;短期借款较上年末减少16.67%,占公司总资产比重上升0.82个百分点;应付账款较上年末减少8.93%,占公司总资产比重上升2.43个百分点。
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从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为4867.67万元,占净资产的10.39%,较上年末减少2895.46万元。其中,存货跌价准备为5890.71万元,计提比例为54.75%。
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2023年全年,公司研发投入金额为3146.30万元,同比增长4.00%;研发投入占营业收入比例为8.69%,相比上年同期上升2.23个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
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在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为41.89%,相比上年末上升6.70个百分点;有息资产负债率为9.56%,相比上年末上升0.66个百分点。
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2023年,公司流动比率为2.03,速动比率为1.86。
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年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为归振磊、广发证券股份有限公司、张秀、中信证券股份有限公司,取代了三季度末的陈浩、曾祖文、骆嫡嫡、曹志洪。在具体持股比例上,朱军持股有所上升,王耘、王莉萍、高盛公司有限责任公司持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.74万户,较三季度末下降了7275户,降幅16.28%;户均持股市值由三季度末的6.18万元上升至6.89万元,增幅为11.49%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。