蓝色光标、浪潮软件背后，市场新主线已暗暗浮现？

别看锂电池、福建概念、液冷、CPO好像又反复在表演，但自上周五指数来了个大调整以来，新的概念已经在暗暗较劲，蠢蠢欲动。

正所谓，每次调整都可能成为调仓换股的机会，因为老的主线在此期间，差不多到了最后加速冲顶的时间，而新的主线或许还没完全在大众心中形成真正的共识，信息差的存在，为超额收益滋养了成长空间。

新老已在暗暗切换

锂电池概念这两天又有躁动，主要是近日相关领域还有消息刺激。

据央视新闻，国内已建成首条大容量全固态电池产线，目前正在小批量测试生产。锂电池的新闻过去一段时间催化颇多，焦点也主要集中在固态电池方面。上述消息，很可能给市场打下一个预期：固态电池的商业化近了！

不过，目前只是国内首条大容量全固态电池产线在广汽集团建成。批量生产的时间点，恐怕还要等到2027年到2030年期间。

联系到资本市场上看，锂电池概念股中，宁德时代虽然11月25日有所反应，但股价涨势却平平无奇。

此前，锂电池消息强催化之下，宁德时代10月10日站上424.36元/股的历史高点，后续板块虽然依然有利好刺激，但其走势不仅没能再创新高，反而趋缓了。换句话说，整个锂电池概念的主场在10月。

这就跟之前的光模块等概念一样。9月-10月，我们频频听到光模块概念股股价创新高的消息。易中天（新易盛、中际旭创、天孚通信）彼时可谓被市场炒的热火中天。

这背后的逻辑是在AI时代，整个市场对于算力需求预期的高涨。尤其是9月甲骨文因云基础设施业务签订了大量新合同，给出了一个远超预期的业绩指引，由此催化了全球科技巨头对AI算力的需求远未见顶，相关的基础设施投入仍在加速。

看看现在，它们的股价虽偶有上涨，震荡处在高位，但已经很长时间没有创出新高了。尤其是三季报出来看，易中天三家公司业绩出现了分化。

AI时代才刚刚起步，我们对于算力的需求肯定还很具有想象力，只不过，它们的股价被炒上去之后，确实有点贵了，资金也得看看更实际的基本面。包括前期大涨过的稀土、有色金属差不多都是这个状态。它们既然暂时不够好，那就再找下一个呗。

于是AI应用、商业航天等概念上周以来开始陆续登场。我们来重点聊一下AIGC。

风又吹回来了

上周五惨烈的行情想必大家都记忆犹新，这对炒股人的信心来了一次重击。毕竟，当日市场5000多只股票收跌，而在为数不多飘红的股票里，浪潮软件、三六零的涨停显得十分扎眼。

它们背后同指向一个概念AIGC！

催化因素是过去半个多月时间里，阿里系连续推出两款重磅产品：阿里集团战略级应用千问APP，全面对标ChatGPT；以及蚂蚁集团的全模态通用AI助手灵光APP。这两款产品均是面向C端用户，且都是阿里系布局消费级AI应用市场的核心产品。

据说还挺火，阿里巴巴旗下AI助手千问App，在公测短短一周内，下载量便强势突破1000万次。据相关数据统计，其初期的增长速度，已经超越了ChatGPT、Sora等国际明星应用，领跑全球AI应用市场。

另外，谷歌最强大模型Gemini 3。据悉，其具有超强推理能力：博士级别的推理水平，在无工具辅助的情况下，专家级推理成绩达37.5%，能解决复杂逻辑、数学问题，还可进行专业的医疗诊断、金融建模等，准确率高达91.9%。

AI时代之下，应用端的落地，由此重回大众视野。喊了那么久的大模型，也该为其找到并赋能具体的应用场景了。

AIGC领域慢慢堆叠起来的利好消息，使得相关概念股纷纷开始表演。遥想上一轮炒作，还主要集中在2022-2023年，ChatGPT问世，以及国内百模大战的时间段中。从此之后，AIGC退潮良久，不提大家恐怕都不太想得起来了。

新主线？

AIGC是否能成为接下来的主线之一？我们不妨可以持续跟踪和分析一下。

从市场的角度来看，AI这条赛道资金是不会放过的。只不过今年以来一直在切换。

此前炒的是英伟达这种硬件。不过随着市场唱空声音的增多，以及股价的走高，不排除资金存在高低切的可能性。英伟达有风险吗？从业绩上面看，并没有太大问题。但记住股市中有一种风险，就是涨多了。

周五还处于分歧震荡的AI应用板块，这两天已经全面扩散。从阿里、谷歌引领的头部主线，延伸至各类细分场景的AI应用集体走强。分歧之后能快速修复，从当下来看，至少是被资金看好的。

通常主线行情起步前期基本存在“分歧中蓄力、震荡中进阶”的典型特征，后续有望在反复博弈中持续深化。

另外，整个算力硬件板块调整明显，这一波动可能不单单是市场短期情绪的扰动，可能是产业逻辑的切换。随着软银等资本巨头减持英伟达，叠加行业竞争加剧,应用端价值逐渐凸显。

毕竟，硬件炒了这么久已经没有新故事了，但AI应用端的突破，才是行业进步的体现，这一变化进一步印证了AI产业步入下半场：市场重心正从算力竞赛转向应用落地，软件生态与场景创新的价值将持续凸显。国内也是不断强化在AI应用场景落地方面的政策。

股市里，软件生态，存在AI+赋能的公司股票上都有所体现。

AIGC能炒作多久，既要看行业进展，也要看资金炒作的快慢。虽然它可能是未来几年中的大主线之一，但也可能被资金一个月之内炒完，然后择机等待下一波的兴起。

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