无商业实质交易致业绩调减，三川智慧三季报“出错”惹监管关注
界面新闻记者 | 牛其昌
由于会计差错导致前三季度营收、净利双双调减，1月3日晚间，三川智慧（300066.SZ）收到深交所一纸关注函，被要求说明本次会计差错更正发生的具体原因、相关责任人及公司拟采取的问责或处理措施及结果。
2023年12月29日，三川智慧披露的《关于前期会计差错更正的公告》显示，经公司自查发现，公司子公司赣州天和永磁材料有限公司（下称“天和永磁”）2023年度存在不具备商业实质交易和将未实质取得商品控制权的稀土氧化物贸易按总额法确认收入的问题。
对此，三川智慧决定对前述事项予以会计差错更正，更正后减少2023年度1-9月营业收入2.21亿元，占已披露的当期营业收入17.38亿元的12.69%；减少2023年度1-9月归属于上市公司股东净利润826.26万元，占已披露的当期归属于上市公司股东净利润1.71亿元的4.84%。
具体来看：
2023年8月至9月，天和永磁部分稀土氧化物采购、销售业务没有商业实质，不具有商业合理性，涉及采购金额7173.63万元，销售金额8766.02万元，形成毛利1592.39万元；
2023年3月至7月，天和永磁部分稀土氧化物贸易业务未实质取得商品控制权，也未实质承担存货主要风险，天和永磁在该类贸易业务中的身份属于代理人，原按总额法确认收入1.35亿元，按净额法调整后应确认收入212.74万元。
公开资料显示，三川智慧总部位于江西鹰潭，是国内最早专业从事水表研发、生产、销售的企业之一，目前主营业务分为智慧水务和稀土资源回收利用两大板块。截至去年三季度末，江西三川集团有限公司持股比例为35.84%。
“销售业务没有商业实质，不具有商业合理性，意味着交易可能不是为了实现正常商业利润，而是达到不具有商业价值的非经济目的，缺乏经济实质和合理的商业目的。”河南泽槿律师事务所主任付建对界面新闻表示，无商业实质可能存在的情形如交易价格严重高于或低于市场价值；销售的产品或服务不常见、不普通；交易涉及金融房地产等高风险行业；交易利用非法资金非法渠道等。
从经济的角度来看，付建分析认为，无实质性的销售业务会导致公司的财务报表失真，反映不出公司真实的经营状况和盈利能力。而投资者在基于这些失真的财务信息做出投资决策时，可能会受到误导，从而影响资本市场的稳定和发展。
“如果大量企业参与无实质性的交易，可能会导致经济增长的质量下降，因为这些交易并没有真正推动生产力的提升。”付建对界面新闻表示，无实质性的销售业务不仅对社会、民生和经济产生负面影响，还可能触犯法律规定，给相关企业和个人带来法律责任。因此，上市公司应遵守相关法律法规，确保其交易具有商业实质和合理性。
上述会计差错导致的业绩调减也引发深交所关注，追问三川智慧拟采取的问责或处理措施及结果。
根据关注函，深交所要求三川智慧说明本次会计差错更正发生的具体原因、相关责任人及公司拟采取的问责或处理措施及结果，上述事项是否反映出公司在内部控制、财务核算等方面存在需改进之处，公司拟采取的整改措施及时间安排，截至目前的整改情况及整改结果。
深交所还要求三川智慧说明两项会计差错更正事项在更正前及更正后的会计处理，更正后的会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；并说明公司在日常经营、财务核算、重大事项决策等方面对天和永磁的管理情况，天和永磁在采购与付款、生产与存货、销售与收款等环节的内部控制制度制定及执行情况。
此外，年审会计师需说明本次会计差错更正事项是否反映出公司在内部控制、财务核算等方面可能存在问题，是否设定针对性审计程序。
按照深交所的要求，三川智慧须在1月8日前对上述事项做出说明并对外披露，同时将相关说明材料抄送江西证监局上市公司监管处。
界面新闻注意到，2023年6月，三川智慧也曾收到过深交所关注函，彼时由于高溢价收购被质疑存在利益输送。
2023年6月6日，三川智慧披露称，拟以6240万元的价格受让周钢华、卢圣章、彭志松、刘峰云及彭路生持有的赣州集盛科技有限责任公司8%股权，根据收益法评估，上述对价的增值率高达208.52%。
对此，深交所要求公司说明本次交易的协同性、购买集盛科技的原因及对公司的影响，本次交易评估增值的合理性和定价公允性，是否存在向关联方利益输送的问题。
从业绩来看，根据三川智慧更正后的财报显示，尽管公司2023年前三季度营业收入15.17亿元，同比去年增长103.49%，但扣除非经常性损益的净利润仅为1.00亿元，同比去年下降7.66%。
对于增收不增利的情况，三川智慧曾在半年度业绩说明会上表示，公司上半年扣非净利润下降45.12%，主要原因是处置子公司江川水务产生损益6148万元，该损益计入非经常性损益。此外，稀土板块由于稀土氧化物价格大幅下跌导致业绩亏损。