海新能科拟逾12.7亿出售美方焦化70%股权 聚焦生物柴油半年投1.51亿研发加快转型

　　来源：长江商报

　　剥离新型煤化工业务后，海新能科（300072.SZ）打算聚焦生物能源主业。

　　近日，海新能科发布公告，拟通过北京产权交易所以公开挂牌转让方式，出售公司持有的美方焦化70%股权。本次交易完成后，上市公司不再持有美方焦化股权。本次交易的挂牌底价将不低于前次购买支付对价12.79亿元。

　　公告显示，本次拟出售的标的公司美方焦化，近年来受焦化行业市场需求放缓、市场竞争加剧、原材料价格上升等影响，净利润出现较大亏损，导致经营业绩不及预期。本次交易旨在将新型煤化工业务从上市公司剥离，后续公司将坚持聚焦生物能源主业，同时消除美方焦化关停事项的不确定性。

　　业绩方面，2023年上半年，海新能科聚焦、做强生物柴油核心主业，上半年公司实现营业收入37.12亿元，经营活动产生的现金流同比增长84%；实现净利润-1.67亿元。

　　拟退出新型煤化工业务

　　近日，海新能科披露重大资产出售预案，公司拟出售美方焦化70%的股权，公司持有这一资产的时间尚不足两年。海新能科表示，公司将通过本次交易退出新型煤化工业务，聚焦生物能源主业，并消除美方焦化关停事项的不确定性。

　　具体来看，此次交易将通过北京产权交易所以公开挂牌转让方式进行。交易完成后，海新能科将不再持有美方焦化股权，挂牌底价将不低于前次购买支付对价12.79亿元。

　　据悉，盈利能力不及预期或是海新能科在收购完成不到两年即决心剥离美方焦化的原因之一。

　　2021年12月底，海新能科斥资12.79亿元收购美方焦化70%股份，彼时，海新能科推进这笔交易的主要目的是实现应收账款回收。在总价12.79亿元的交易对价中，海新能科仅以现金支付6943万元，剩余部分均以债权支付。

　　在当时的交易方案中，海新能科介绍，美方焦化是乌海市政府确定的“双百亿”重点培育企业，拥有两组2×55孔5.5m捣固焦炉，年产焦量共计192万吨，外送焦炉气4.5亿立方米/年。2020年、2021年前三季度公司分别实现净利润2.77亿元、3.54亿元。

　　交易完成后的第一个年度，行业周期发生变化，焦化行业陷入全行业亏损。海新能科在资产出售预案中表示，美方焦化2022年实现营业收入49.58亿元，亏损2.74亿元。另外，标的公司2022年经审计的营业收入占海新能科的57.32%，本次交易构成重大资产重组。

　　此外，值得注意的是，美方焦化的部分产能或存在关停风险。据海新能科3月披露公告，美方焦化收到乌海市乌达区《关于加快推进焦化企业淘汰关停的提醒函》，函件中提及美方焦化的捣固焦项目列入焦化关停淘汰退出名单，并要求在2023年底前完成焦化产能退出工作。

　　在行业人士看来，海新能科计划通过本次交易将退出新型煤化工业务，后续将坚持聚焦生物能源主业，做大做强核心运营资产的战略发展规划。

　　收购海南环宇加快转型

　　资料显示，海新能科成立于1997年，是一家为基础能源工业的产品清洁化、产品质量提升及生产过程的清洁化提供产品、技术、服务的高新技术产业，公司于2010年4月在深圳证券交易所上市。

　　业绩方面，2023年上半年，公司实现营业收入37.12亿元。其中，公司核心业务烃基生物柴油业务收入10.29亿元，同比增长52.78%，毛利率7.45%。同时，公司上半年研发投入1.51亿元，与2022年同期持平；报告期内，公司经营活动产生的现金流增加2.56亿元，同比增长84.63%。

　　2023年上半年，海新能科成立生物能源事业部，统筹管理烃基生物柴油（HVO）业务采购、生产、销售。目前，公司已建立具有较高技术壁垒及资源优势的核心运营资产，上半年生物柴油产品销售保持50%以上的高速增长，抵御了市场下行的压力。

　　不过，受欧洲宏观经济环境影响，生物柴油需求不佳，而国内产能增加，市场竞争加剧，企业短期经营遇到一定挑战。2023年上半年，海新能科净利润亏损约1.67亿元，同比扩大12.71%；实现扣非净亏损为4.33亿元，同比扩大156.97%。

　　长江商报记者注意到，为强化公司在生物能源领域的总体战略布局，进一步优化存量资产配置，加快产业转型升级的步伐，公司于8月30日晚间披露，拟以自有资金或自筹资金8845.14万元收购海南环宇新能源有限公司（以下简称“海南环宇”）100%股权。

　　根据公告，海南环宇2022年营业收入为1.79亿元，而2023年前两个月就实现营业收入5778.03万元，实现净利润344.67万元，盈利能力较强。海南环宇拥有5万吨/年生物柴油产能，叠加公司目前控股的山东三聚40万吨/年产能，可进一步优化公司业务结构，加快转型发展步伐，扩大生物柴油产能规模，提升未来盈利空间。