创世纪营收利润双降 核心子公司净利润较预期差异达66.49%

本报记者 夏晨翔 北京报道

日前，广东创世纪智能装备集团股份有限公司（300083.SZ，以下简称“创世纪”）发布2023年年度报告。

报告期内，创世纪实现营业收入35.29亿元，同比下降22.04%，归母净利润1.94亿元，同比下降41.96%，扣非后归母净利润6479.58万元，同比下降71.86%。

《中国经营报》记者注意到，虽然创世纪在积极拓宽业务领域，但受下游市场需求下降影响，其营收和净利润已连续两年出现显著下滑。此外，作为其核心子公司的深圳创世纪机械有限公司（以下简称“深圳创世纪”）业绩同样不及预期，净利润较预测数值差异率高达66.49%。

业绩持续下滑

官网显示，创世纪是一家集高端智能装备研发、生产、销售、服务于一体的企业，产品包括钻铣加工中心、立式加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、型材加工中心、数控车床、走心机、精雕加工中心、五轴加工中心等一系列机床设备。

2024年第一季度，创世纪实现营业收入8.56亿元，同比下降24.27%，归母净利润5901.06万元，同比下降51.46%，扣非后归母净利润3834.2万元，同比下降64.03%。

而在2023年度，创世纪实现营业收入35.29亿元，同比下降22.04%，归母净利润1.94亿元，同比下降41.96%，扣非后归母净利润6479.58万元，同比下降71.86%，基本每股收益0.12元/股，同比下降50%。

高端智能装备作为创世纪核心主业，报告期内毛利率为22.85%，实现营收34.98亿元，占营收比重达到99.11%。

对于业绩下滑情况，创世纪在年报中指出，由于公司下游3C领域应用较为广泛，主要客户集中于高端消费电子产业链，并以国内作为主要市场，受下游固定资产投资不确定性增加的影响，导致2023年业绩不及预期。

事实上，受上述因素影响，创世纪在2022年度业绩就已出现下滑。年报显示，2022年创世纪实现营收45.27亿元，同比下降13.97%，归母净利润3.35亿元，同比下降32.94%，扣非后归母净利润2.3亿元，同比下降39.41%。

彼时，创世纪指出，公司积极应对下游3C市场需求大幅下滑压力，大力开拓通用和新能源领域业务，产品销售结构发生调整，毛利率相对较高的3C领域产品销售额占比下降，毛利率相对较低的通用领域产品销售额占比升高，拉低了公司产品综合毛利率。

对于创世纪在通用和新能源领域技术、研发、产能、营销等方面的投入和各领域业务年销量、销售额占比、营业收入、营业成本、毛利率等数值变动情况，以及短期内是否能够提升公司盈利能力等问题，记者致函创世纪，但是对方并未回复。

相比于2022年度，创世纪2023年度扣非后归母净利润大幅下降且远超营业收入下降幅度。

而在非主营业务中，创世纪信用减值损失为-1.6亿元，占利润总额比例为-89.44%，主要系对应收账款、应收票据计提坏账准备所致。其他收益为1.37亿元，占利润总额比例为76.58%，主要系收到软件退税款及其他政府补助所致。

记者注意到，2021年至2023年，其他收益金额分别为2.08亿元、2.07亿元、1.37亿元，占利润总额比例分别为33.64%、50.22%、76.58%，来自政府补助的收入占比持续增高。

2023年度，同样受到销售规模减少、税收返还减少、政府补助减少所致，创世纪经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元，同比下降45.57%。

对于政府补助金额占利润总额比例持续上升的原因以及公司业绩是否对政府补贴存在依赖的情况，创世纪同样未作回复。

核心子公司业绩未达预期

在披露2023年年度报告的同时，创世纪还发布了一则《关于深圳创世纪机械有限公司盈利预测未实现情况的说明公告》（以下简称《公告》）。

据了解，深圳创世纪系创世纪核心子公司，2023年其营业收入占公司整体营业收入的97.85%。

2022年，创世纪以发行股份方式收购公司控股子公司19.13%股权。交易完成后，创世纪持有其100%股权。

《公告》显示，根据评估报告的收益法评估模型预测数据，2023年度，深圳创世纪主营业务收入预测数44.97亿元，实际数33.27亿元，差异率为-26%，净利润预测数6.41亿元，实际数2.15亿元，差异率-66.49%。

其中，2023年深圳创世纪实现通用机床业务收入19.08亿元，较预测数差异率为-16.32%；实现3C机床业务收入13.61亿元，较预测数差异率为-36.90%。

对于深圳创世纪2023年度实际盈利情况低于预测数据的原因，创世纪指出，主要是受宏观经济波动及其他因素影响，2023年机床行业下游需求减弱，行业整体营业收入和利润总额均出现下滑，且受消费电子行业景气度下降影响，2023年深圳创世纪优势业务3C机床业务大幅下降。此外，受到下游客户无法按账期回款影响，深圳创世纪2023年计提较大金额资产减值和信用减值。

在计提资产减值准备方面，创世纪指出，受到2023年行业整体不景气影响，部分下游客户出现回款困难情形，深圳创世纪在积极催收货款的同时，基于谨慎性原则对应收账款及发出商品增加减值准备计提。2023年全年共计提信用减值准备1.72亿元、资产减值准备2153.59万元，合计1.93亿元，导致标的公司整体业绩进一步下降，净利润下降幅度大于营业收入下滑幅度。

事实上，对比可以看出，深圳创世纪业绩预测数与实际数的差异率正在扩大。2022年度，深圳创世纪预测实现营收51.73亿元，实际营收44.42亿元，差异率为-14.13%，预测实现营业利润10.31亿元，实际利润6.55亿元，差异率为-36.51%。

对于深圳创世纪收益预测以及计提减值准备情况，创世纪也曾受到深交所的问询。

彼时，深交所要求其说明深圳创世纪业绩预测情况是否与该资产组2021年、2022年、2023年一季度的营业收入、净利润及其变动情况存在较大差异，本期未计提商誉减值准备计提是否合理、审慎等问题。

对此，创世纪回复称，深圳创世纪2021年商誉资产组组合营业收入和营业利润均超出预测，2022年受宏观环境的影响，营业收入和营业利润未达预期，2023年一季度收入、营业利润占预测数的比例与公司及可比公司的历史占比具有可比性，因此预测基本合理。且经过评估，本期末商誉资产组组合预计未来现金流量的现值不低于资产组组合账面价值，公司认为商誉不存在减值。故本期未计提商誉减值准备计提。

记者注意到，2023年度，创世纪同样对该商誉资产组组合未计提商誉减值准备。

连续多年未分红

在年报中，创世纪披露，因公司2023年度财务状况未达现金分红条件，本年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股份，未分配利润结转至下一年度。

记者注意到，这已是创世纪连续第七年未进行利润分配。上次利润分配还是在2016年，彼时创世纪（仅母公司）未分配利润为1.2亿元，利润分配方案为以公司总股本为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发0.2元（含税）现金红利。

此后，创世纪可供股东分配的利润便连年为负。以2020年度至2023年度为例，创世纪（仅母公司）未分配利润分别为-48.09亿元、-50.41亿元、-22.45亿元、-22.47亿元，（合并报表）未分配利润分别为-30.98亿元、-26.05亿元、-22.76亿元、-20.82亿元。

4月26日，创世纪发布《未来三年股东回报规划（2023年—2025年）》，提出在当年实现的净利润为正数且当年末未分配利润为正数的情况下，公司应当进行现金分红。

据中银证券、西南证券、国泰君安等多家机构预测，2024年至2026年，创世纪将实现归母净利润为4.16亿元、5.34亿元、6.13亿元。不过，以此计算，未来三年，创世纪未分配利润或仍为负数。

不过，作为对比，创世纪披露，下属公司在2024年度内拟使用不超过22亿元的闲置自有资金购买理财产品。同时，2024年第一季度，创世纪的短期借款由期初余额1.82亿元增至8.08亿元，长期借款由1.13亿元增至2.08亿元。

在采访函中，记者询问该下属公司具体名称、业绩情况、是否纳入合并报表范围、对母公司整体生产经营和业绩的影响以及母公司对其自有资金的调配能力等问题，未收到回复。