长信科技:2023年净利润同比下降64.46% 拟10派0.7元

查股网  2024-04-26 00:53  长信科技(300088)个股分析

中证智能财讯 长信科技(300088)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入88.89亿元,同比增长27.21%;归母净利润2.42亿元,同比下降64.46%;扣非净利润1.23亿元,同比下降79.99%;经营活动产生的现金流量净额为5.68亿元,同比下降56.77%;报告期内,长信科技基本每股收益为0.1元,加权平均净资产收益率为2.93%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.7元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为1.19亿元,其中计入当期损益的政府补助为8920.45万元,少数股东权益影响额(税后)为-511.72万元。

以4月25日收盘价计算,长信科技目前市盈率(TTM)约为49.8倍,市净率(LF)约为1.46倍,市销率(TTM)约为1.35倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,长信科技近三年营业总收入复合增长率为9.10%,在面板行业已披露2023年数据的30家公司中排名第10。近三年净利润复合年增长率为-33.84%,排名20/30。

截至2023年末,公司员工总数为17578人,人均创收50.57万元,人均创利1.37万元,人均薪酬8.29万元,较上年同期分别变化17.06%、-67.30%、-11.81%。

2023年,公司毛利率为10.15%,同比下降9.01个百分点;净利率为3.33%,较上年同期下降6.87个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为7.48%,同比下降11.14个百分点,环比下降2.69个百分点;净利率为-2.32%,较上年同期下降8.53个百分点,较上一季度下降6.13个百分点。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额58.27亿元,占总销售金额比例为65.55%,公司前五名供应商合计采购金额24.63亿元,占年度采购总额比例为32.73%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为2.93%,较上年同期下降5.44个百分点;公司2023年投入资本回报率为2.87%,较上年同期下降4.78个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为5.68亿元,同比下降56.77%;筹资活动现金流净额5.41亿元,同比增加6.86亿元;投资活动现金流净额-14.59亿元,上年同期为-9.4亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-11.47亿元,上年同期为9.60亿元。

2023年,公司营业收入现金比为79.13%,净现比为235.14%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.65次,上年同期为0.57次(2022年行业平均值为0.55次,公司位居同行业20/42);固定资产周转率为1.63次,上年同期为1.41次(2022年行业平均值为2.94次,公司位居同行业31/42);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.51次、7.78次。

2023年,公司期间费用为5.88亿元,较上年同期增加4298.85万元;但期间费用率为6.62%,较上年同期下降1.18个百分点。其中,销售费用同比下降30.43%,管理费用同比增长0.35%,研发费用同比增长1.25%,财务费用由去年同期的-1.02亿元变为-3552.31万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少20.66%,占公司总资产比重下降3.59个百分点;固定资产较上年末增加1.28%,占公司总资产比重下降3.08个百分点;其他流动资产较上年末增加189.01%,占公司总资产比重上升2.11个百分点;存货较上年末增加40.53%,占公司总资产比重上升1.86个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末增加135.06%,占公司总资产比重上升5.54个百分点;应付账款较上年末增加21.90%,占公司总资产比重上升1.22个百分点;合同负债较上年末减少38.61%,占公司总资产比重下降1.77个百分点;长期递延收益较上年末增加18.17%,占公司总资产比重上升0.21个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为11.99亿元,占净资产的14.5%,较上年末增加3.46亿元。其中,存货跌价准备为8191.72万元,计提比例为6.4%。

2023年全年,公司研发投入金额为4.05亿元,同比增长12.59%;研发投入占营业收入比例为4.55%,相比上年同期下降0.60个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为17.46%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为38.42%,相比上年末上升5.38个百分点;有息资产负债率为12.96%,相比上年末上升6.09个百分点。

2023年,公司流动比率为1.26,速动比率为1.00。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、中国光大银行股份有限公司-兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)、BARCLAYS BANK PLC、惠通二号私募证券投资基金,取代了三季度末的易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、曹昱、陈奇、复霈4号私募证券投资基金。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪持股有所上升,芜湖铁元投资有限公司、新疆润丰股权投资企业(有限合伙)、全国社保基金四一三组合、中证500交易型开放式指数证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为12.11万户,较三季度末下降了554户,降幅0.46%;户均持股市值由三季度末的12.41万元上升至13.56万元,增幅为9.27%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。