智云股份:2023年盈利1.40亿元 同比扭亏

查股网  2024-04-27 18:57  智云股份(300097)个股分析

中证智能财讯 智云股份(300097)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入4.77亿元,同比增长22.03%;归母净利润1.40亿元,同比扭亏;扣非净利润亏损5517.33万元,上年同期亏损2.11亿元;经营活动产生的现金流量净额为-2378.48万元,上年同期为2497.61万元;报告期内,智云股份基本每股收益为0.49元,加权平均净资产收益率为25.19%。

报告期内,公司合计非经常性损益为1.95亿元,其中其他符合非经常性损益定义的损益项目为1.91亿元。

以4月26日收盘价计算,智云股份目前市盈率(TTM)约为14.43倍,市净率(LF)约为3.23倍,市销率(TTM)约为4.24倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,智云股份近三年营业总收入复合增长率为-26.24%,在其他自动化设备行业已披露2023年数据的22家公司中排名第22。近三年净利润复合年增长率为56.89%,排名1/22。

资料显示,公司以高端智能制造装备为发展主线,致力于发展成为国内一流、国际领先的泛半导体智能装备系统方案解决商,主营业务为成套智能装备的研发、设计、生产与销售,并提供相关的技术配套服务。

分产品来看,2023年公司主营业务中,平板显示模组设备收入3.83亿元,同比增长32.33%,占营业收入的80.30%;汽车智能制造装备收入0.86亿元,同比增长0.37%,占营业收入的17.99%;电子设备贸易收入14.27万元,同比增长65.41%,占营业收入的0.03%。

2023年,公司毛利率为41.38%,同比上升15.42个百分点;净利率为28.39%,较上年同期上升111.24个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为38.13%,同比下降27.25个百分点,环比下降14.28个百分点;净利率为-42.41%,较上年同期上升479.73个百分点,较上一季度下降43.88个百分点。

分产品看,平板显示模组设备、汽车智能制造装备、电子设备贸易2023年毛利率分别为49.16%、4.26%、8.97%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额3.60亿元,占总销售金额比例为75.45%,公司前五名供应商合计采购金额0.58亿元,占年度采购总额比例为24.17%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为25.19%,较上年同期增长75.19个百分点;公司2023年投入资本回报率为18.70%,较上年同期增长60.31个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-2378.48万元,同比减少4876.10万元;筹资活动现金流净额-1.00亿元,同比减少8223.47万元;投资活动现金流净额1.28亿元,上年同期为-3109.27万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-4915.90万元,上年同期为-18334.74万元。

2023年,公司营业收入现金比为107.86%,净现比为-16.99%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.38次,上年同期为0.24次(2022年行业平均值为0.52次,公司位居同行业25/25);固定资产周转率为6.37次,上年同期为7.75次(2022年行业平均值为5.45次,公司位居同行业8/25);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.81次、0.68次。

2023年,公司期间费用为2.09亿元,较上年同期减少8235.68万元;期间费用率为43.93%,较上年同期下降30.77个百分点。其中,销售费用同比下降35.22%,管理费用同比下降26.19%,研发费用同比下降24.88%,财务费用同比下降22.86%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应收款(含利息和股利)较上年末增加354.94%,占公司总资产比重上升12.78个百分点;商誉较上年末减少68.16%,占公司总资产比重下降7.34个百分点;固定资产较上年末增加121.66%,占公司总资产比重上升5.94个百分点;存货较上年末减少33.36%,占公司总资产比重下降5.92个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末减少58.96%,占公司总资产比重下降6.99个百分点,主要系本期归还银行贷款;应付账款较上年末减少34.53%,占公司总资产比重下降3.97个百分点;合同负债较上年末减少29.92%,占公司总资产比重下降1.90个百分点;其他流动负债较上年末减少55.94%,占公司总资产比重下降1.29个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为3.29亿元,占净资产的52.5%,较上年末减少1.64亿元。其中,存货跌价准备为1.5亿元,计提比例为31.37%。

2023年全年,公司研发投入金额为6591.32万元,同比下降24.88%;研发投入占营业收入比例为13.83%,相比上年同期下降8.64个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为43.59%,相比上年末下降21.26个百分点;有息资产负债率为7.46%,相比上年末下降10.98个百分点。

2023年,公司流动比率为1.60,速动比率为0.91。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为UBS AG、李小根、王炳昌,取代了三季度末的大连智云自动化装备股份有限公司-第二期员工持股计划、珠海同创智云投资合伙企业(有限合伙)、小米科技(武汉)有限公司。在具体持股比例上,黄斌持股有所下降。

值得注意的是,根据年报数据,智云股份10.03%股份处于质押状态。其中,第一大股东师利全质押2450.00万股公司股份,占其全部持股的99.16%。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.89万户,较三季度末增长了1866户,增幅5.03%;户均持股市值由三季度末的6.69万元上升至6.81万元,增幅为1.79%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。