年内11只医药股拟定增募资 新开源等2股遭股东大会否决

6月17日，华纳药厂（688799）披露了2024年度向特定对象发行A股股票预案，年内医药股拟定增募资再添一例。华纳药厂此次定增拟募集资金不超5亿元，全部用于补流，发行对象为公司实际控制人黄本东控制的合伙企业。华纳药厂此次发行价格低于公司最新收盘价，折价率约28.78%。东方财富Choice数据显示，今年以来，共有11只医药股披露定增募资计划，其中奕瑞科技拟募资金额最高。

华纳药厂发布定增方案

6月17日，华纳药厂发布定增预案显示，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过5亿元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额全部拟用于补充流动资金。

华纳药厂表示，根据相关法律法规的要求，本次发行董事会决议日前6个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额1.4亿元已从本次募集资金规模中扣减。

公告显示，本次向特定对象发行股票的发行对象为湖南华纳至臻产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“华纳至臻”），系公司实际控制人黄本东控制的合伙企业。截至预案公告日，黄本东通过控股股东华纳医药间接控制华纳药厂3731.2万股，占公司股份总数的39.78%。华纳至臻拟认购本次发行的全部股票，本次发行完成后，实际控制人黄本东将通过华纳医药、华纳至臻间接控制公司5196.62万股，占公司股份总数的47.92%。

值得一提的是，此次发行价格存在折价。本次发行价格为34.12元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

截至6月17日收盘，华纳药厂报47.91元/股。按该价格计算，华纳药厂此次发行价格折价率约为28.78%。

华纳药厂表示，公司拟将本次发行的募集资金全部用于补充流动资金，以满足业务发展的流动资金需求，并为公司持续提升创新能力提供保障。通过本次发行可增强公司的资金实力，提升整体抗风险能力，增强公司的核心竞争力，推动公司发展战略的实现。

针对公司相关问题，北京商报记者向华纳药厂方面发去采访函，公司表示一切以公告为准。

奕瑞科技拟募资额最高

东方财富Choice数据显示，今年以来，包括华纳药厂在内，A股共有11只医药股披露了定增募资的计划。

从定增募资金额来看，奕瑞科技拟募金额最高，为不超14.5亿元，也是今年以来唯一一股拟募资额在10亿元以上的医药股。

具体来看，4月30日，奕瑞科技披露相关公告称，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过14.5亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部投向X线真空器件及综合解决方案建设项目。据悉，奕瑞科技本次向特定对象发行A股股票采取询价发行方式，发行对象为不超过35名（含35名）符合法律法规规定的特定投资者。

值得一提的是，多家公司募投项目均涉及补充流动资金。诸如，新开源拟募资不超6.23亿元，全部用于补充流动资金。博瑞医药拟募集资金不超5亿元，用于补充流动资金和偿还银行贷款。回盛生物拟募集资金不超2.5亿元、达嘉维康拟募集资金不超1.2亿元，均用于补充流动资金。凯因科技则是拟将2.7亿元募资额投向抗体生产基地建设项目，3000万元投向补充流动资金。

两股定增方案曾被股东大会否决

北京商报记者注意到，今年推出定增募资方案的医药股中，新开源、浙江震元曾遭到了股东大会的否决。其中浙江震元对方案进行了修改，正再度推进中。

先看新开源。2月21日，新开源发布2024年度向特定对象发行A股股票预案，预案显示，本次发行股票的募集资金总额不超过6.23亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金。发行对象为张军政、杨洪波，为公司实际控制人王东虎、杨海江及任大龙之一致行动人。本次向特定对象发行股票的发行价格为12.46元/股，2月21日，新开源收盘价格为16.88元/股。3月8日，新开源召开2024年第一次临时股东大会审议上述预案，不过审议未通过。

浙江震元2月29日披露的定增预案同样未通过股东大会审议。浙江震元原拟募集资金不超8亿元，投向生物定向合成年产2400吨组氨酸（盐酸组氨酸）、1000吨左旋多巴、1000吨酪氨酸等系列产品上虞产业化基地建设项目；补充公司流动资金；原料药集聚提升项目。

上述预案遭否决后，浙江震元于4月30日再度披露公告，将拟募资金额下调至4.95亿元，募投项目也减少了补充流动资金这一项目。调整后，浙江震元得到了股东大会审议批准。

在投融资专家许小恒看来，股东否决企业定增计划可能出于多个原因，诸如对定增资金用途的不认可、对定增价格的不满意、对公司未来发展的担忧等。

橘涞金服总经理王文清在接受北京商报记者采访时表示，定增计划被否决一般都与股市环境特别是定增价格不合理有关。过低的定增价格有可能会损害到原有中小股东利益，导致中小股东联合行使否决权。

北京商报记者丁宁