科泰电源:2023年净利3227.23万元 同比增长11.70%

查股网  2024-04-17 23:09  科泰电源(300153)个股分析

中证智能财讯 科泰电源(300153)4月18日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入10.93亿元,同比增长24.86%;归母净利润3227.23万元,同比增长11.70%;扣非净利润1957.53万元,同比增长84.78%;经营活动产生的现金流量净额为1.28亿元,同比增长121.59%;报告期内,科泰电源基本每股收益为0.1009元,加权平均净资产收益率为3.96%。

报告期内,公司合计非经常性损益为1269.70万元,其中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为585.00万元。

以4月17日收盘价计算,科泰电源目前市盈率(TTM)约为57.11倍,市净率(LF)约为2.21倍,市销率(TTM)约为1.69倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,科泰电源近三年营业总收入复合增长率为15.89%,在其他电源设备Ⅲ行业已披露2023年数据的7家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为29.85%,排名3/7。

资料显示,报告期内,公司以发电机组产品服务为核心,以输配电产品为配套,以专用车产品、工程服务项目为拓展,务实开展主营业务。

分产品来看,2023年公司主营业务中,环保低噪声柴油发电机组收入9.74亿元,同比增长28.54%,占营业收入的89.09%;工程劳务零配件收入0.75亿元,同比下降14.21%,占营业收入的6.88%;新能源销售收入0.21亿元,同比增长254.23%,占营业收入的1.89%。

2023年,公司毛利率为13.69%,同比下降1.57个百分点;净利率为2.84%,较上年同期下降0.37个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为14.65%,同比下降2.48个百分点,环比上升1.71个百分点;净利率为2.65%,较上年同期下降1.62个百分点,较上一季度下降0.82个百分点。

分产品看,环保低噪声柴油发电机组、工程劳务零配件、新能源销售2023年毛利率分别为11.51%、33.19%、5.20%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额6.24亿元,占总销售金额比例为57.08%,公司前五名供应商合计采购金额6.06亿元,占年度采购总额比例为56.70%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为3.96%,较上年同期增长0.35个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.07%,较上年同期下降0.04个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.28亿元,同比增长121.59%;筹资活动现金流净额-6173.79万元,同比减少4615.02万元;投资活动现金流净额-486.29万元,上年同期为-7606.96万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.23亿元,相比上年同期增长12.08%。

2023年,公司营业收入现金比为114.29%,净现比为395.09%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.68次,上年同期为0.60次(2022年行业平均值为0.52次,公司位居同行业10/23);固定资产周转率为11.82次,上年同期为8.92次(2022年行业平均值为3.78次,公司位居同行业4/23);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.80次、3.33次。

2023年,公司期间费用为1.38亿元,较上年同期增加868.09万元;但期间费用率为12.61%,较上年同期下降2.14个百分点。其中,销售费用同比增长9.07%,管理费用同比增长10.27%,研发费用同比增长14.71%,财务费用同比下降39.34%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司存货较上年末增加64.91%,占公司总资产比重上升6.91个百分点;应收账款较上年末减少4.50%,占公司总资产比重下降3.58个百分点;货币资金较上年末增加15.72%,占公司总资产比重上升1.22个百分点;应收票据较上年末减少77.08%,占公司总资产比重下降1.15个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加76.24%,占公司总资产比重上升10.32个百分点;短期借款较上年末减少36.13%,占公司总资产比重下降3.72个百分点,主要系短期借款较年初减少36.13%;应付票据较上年末增加33.83%,占公司总资产比重上升1.00个百分点;合同负债较上年末减少26.71%,占公司总资产比重下降1.63个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为3.53亿元,占净资产的42.28%,较上年末增加1.39亿元。其中,存货跌价准备为1254.77万元,计提比例为3.43%。

2023年全年,公司研发投入金额为3297.65万元,同比增长14.71%;研发投入占营业收入比例为3.02%,相比上年同期下降0.26个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报显示,公司2023年新增授权专利15项,新增专利申请18项,其中发明专利2项。截至报告期未,公司拥有有效发明专利和实用新型等各类专利230余项,其中发明专利26项。计算机软件著作权2项,注册商标30余件。报告期内公司积极承担2022年高新成果转化项目、2022年长三角数字干线青浦区科研专项项目、2022年上海市专利导航项目政府项目并圆满完成验收工作。2023年,公司被认定为上海外资研发中心和上海市创新设计技术中心。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为49.91%,相比上年末上升3.07个百分点;有息资产负债率为9.31%,相比上年末下降4.43个百分点。

2023年,公司流动比率为1.65,速动比率为1.18。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为李光宇、广发证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、陈爽,取代了三季度末的阿巴马悦享红利31号私募证券投资基金、沣盈九号私募证券投资基金、施志超、郑妹仔、李斌。在具体持股比例上,褚健持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.4万户,较三季度末下降了1633户,降幅4.58%;户均持股市值由三季度末的7.05万元上升至7.51万元,增幅为6.52%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。