日科化学：2024年上半年亏损4232.11万元

查股网 2024-08-28 12:39 日科化学(300214)个股分析

中证智能财讯日科化学（300214）8月28日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入14.28亿元，同比增长15.92%；归母净利润亏损4232.11万元，上年同期盈利5839.05万元；扣非净利润亏损4566.29万元，上年同期盈利4512.98万元；经营活动产生的现金流量净额为-7641.9万元，上年同期为2324.8万元；报告期内，日科化学基本每股收益为-0.09元，加权平均净资产收益率为-1.67%。

公告称，公司营业收入变化主要由于产品价格上涨引起销售额增加。

以8月27日收盘价计算，日科化学目前市盈率（TTM）约为-144.34倍，市净率（LF）约为0.93倍，市销率（TTM）约为0.85倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入8.21亿元，同比增长26.60%，环比增长35.40%；归母净利润-3360.73万元，同比下降182.65%，环比下降285.68%；扣非净利润-3571.66万元，同比下降213.97%，环比下降259.09%。

资料显示，公司主营业务为塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，为塑料加工行业、橡胶行业客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案。

2024年上半年，公司毛利率为3.97%，同比下降5.50个百分点；净利率为-2.95%，较上年同期下降7.68个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为1.90%，同比下降8.32个百分点，环比下降4.88个百分点；净利率为-4.13%，较上年同期下降10.38个百分点，较上一季度下降2.77个百分点。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-1.67%，较上年同期下降3.96个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为-0.81%，较上年同期下降3.02个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-7641.90万元，同比减少9966.70万元，主要系主要受销售商品、提供劳务收到的现金减少及购买商品、接受劳务支付的现金增长所致；筹资活动现金流净额4.84亿元，同比增加3.39亿元，主要系公司为保障项目建设，提取银行借款金额增加所致；投资活动现金流净额-3.55亿元，上年同期为-2.32亿元，主要系公司项目投资款增加造成所致。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-5.29亿元，上年同期为3.07亿元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为91.96%。

营运能力方面，2024年上半年，公司公司总资产周转率为0.34次，上年同期为0.38次（2023年上半年行业平均值为0.26次，公司位居同行业16/74）；固定资产周转率为1.22次，上年同期为2.50次（2023年上半年行业平均值为1.34次，公司位居同行业17/74）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.11次、4.27次。

2024年上半年，公司期间费用为8128.33万元，较上年同期增加2727.72万元；期间费用率为5.69%，较上年同期上升1.31个百分点。其中，销售费用同比增长13.96%，管理费用同比增长98.18%，研发费用同比下降36.03%，财务费用由去年同期的-270.70万元变为1001.74万元。

资料显示，销售费用的变动主要因为销售人员受销量影响导致薪酬变动的影响；管理费用的变动主要因为主要受员工薪酬及新项目投产前人力储备成本的影响；财务费用的变动主要因为主要受贷款利息的影响。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司在建工程较上年末减少60.60%，占公司总资产比重下降25.62个百分点；固定资产较上年末增加216.78%，占公司总资产比重上升24.76个百分点；存货较上年末增加88.59%，占公司总资产比重上升3.54个百分点；应收票据较上年末减少12.24%，占公司总资产比重下降2.01个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司短期借款较上年末增加166.71%，占公司总资产比重上升7.13个百分点，主要系公司为保障流动性本期新增短期借款的影响；应付账款较上年末增加49.68%，占公司总资产比重上升2.46个百分点；长期借款较上年末增加61.14%，占公司总资产比重上升2.11个百分点，主要系公司项目建设使用的银行长期借款增加；其他流动负债较上年末减少25.56%，占公司总资产比重下降1.65个百分点。