富瑞特装:2023年盈利1.47亿元 拟10派0.4元

查股网  2024-04-15 22:40  富瑞特装(300228)个股分析

中证智能财讯 富瑞特装(300228)4月16日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入30.39亿元,同比增长89.33%;归母净利润1.47亿元,同比扭亏;扣非净利润1.37亿元,同比扭亏;经营活动产生的现金流量净额为2.72亿元,同比下降18.04%;报告期内,富瑞特装基本每股收益为0.26元,加权平均净资产收益率为8.11%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.4元(含税)。

以4月15日收盘价计算,富瑞特装目前市盈率(TTM)约为31.8倍,市净率(LF)约为2.46倍,市销率(TTM)约为1.54倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,富瑞特装近三年营业总收入复合增长率为18.94%,在金属制品行业已披露2023年数据的19家公司中排名第5。近三年净利润复合年增长率为27.24%,排名5/19。

资料显示,公司专业从事天然气液化和LNG储存、运输、终端应用全产业链装备制造及提供一站式整体技术解决方案。

分产品来看,2023年公司主营业务中,低温储运应用设备收入14.12亿元,同比增长187.57%,占营业收入的46.48%;重装设备收入8.79亿元,同比增长133.17%,占营业收入的28.94%;LNG销售及运维服务收入5.93亿元,同比增长0.68%,占营业收入的19.52%。

截至2023年末,公司员工总数为1867人,人均创收162.75万元,人均创利7.88万元,人均薪酬14.21万元,较上年同期分别变化66.51%、157.91%、-3.38%。

2023年,公司毛利率为21.17%,同比上升9.52个百分点;净利率为6.00%,较上年同期上升19.22个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为34.77%,同比上升24.83个百分点,环比上升16.26个百分点;净利率为13.75%,较上年同期上升36.44个百分点,较上一季度上升9.64个百分点。

分产品看,低温储运应用设备、重装设备、LNG销售及运维服务2023年毛利率分别为18.31%、19.19%、24.07%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额14.04亿元,占总销售金额比例为46.20%,公司前五名供应商合计采购金额7.38亿元,占年度采购总额比例为25.76%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为8.11%,较上年同期增长20.21个百分点;公司2023年投入资本回报率为8.24%,较上年同期增长16.01个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为2.72亿元,同比下降18.04%;筹资活动现金流净额-2.35亿元,同比减少2.16亿元;投资活动现金流净额8837.49万元,上年同期为-2.82亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为4.69亿元,相比上年同期增长618.48%。

2023年,公司营业收入现金比为131.81%,净现比为184.57%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.75次,上年同期为0.44次(2022年行业平均值为0.56次,公司位居同行业59/78);固定资产周转率为3.23次,上年同期为1.87次(2022年行业平均值为2.65次,公司位居同行业59/78);公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.99次、2.57次。

2023年,公司期间费用为3.52亿元,较上年同期增加1.18亿元;但期间费用率为11.59%,较上年同期下降3.03个百分点。其中,销售费用同比增长29.58%,管理费用同比增长54.51%,研发费用同比增长76.56%,财务费用同比下降14.36%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加37.61%,占公司总资产比重上升3.92个百分点;应收账款较上年末增加38.68%,占公司总资产比重上升2.63个百分点;在建工程较上年末减少47.81%,占公司总资产比重下降1.53个百分点;预付款项较上年末减少38.51%,占公司总资产比重下降1.42个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加46.92%,占公司总资产比重上升4.20个百分点;短期借款较上年末减少42.46%,占公司总资产比重下降6.34个百分点;应付票据较上年末增加37.66%,占公司总资产比重上升1.58个百分点;应交税费较上年末增加221.08%,占公司总资产比重上升1.00个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为10.01亿元,占净资产的52.7%,较上年末增加1.37亿元。其中,存货跌价准备为7152.33万元,计提比例为6.67%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.24亿元,同比增长76.56%;研发投入占营业收入比例为4.09%,相比上年同期下降0.30个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为52.49%,相比上年末下降1.23个百分点;有息资产负债率为7.74%,相比上年末下降7.54个百分点。

2023年,公司流动比率为1.26,速动比率为0.80。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金、UBS AG、广发瑞誉一年持有期混合型证券投资基金、中信证券股份有限公司、鲍宇,取代了三季度末的MERRILL LYNCH INTERNATIONAL、张家港市金城创融投资管理有限公司、华安产业精选混合型证券投资基金、张家港市金城创融创业投资有限公司、华安文体健康主题灵活配置混合型证券投资基金、张家港市金科创业投资有限公司。在具体持股比例上,杨韬持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为4.07万户,较三季度末下降了6560户,降幅13.89%;户均持股市值由三季度末的7.73万元上升至10.04万元,增幅为29.88%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。