拓尔思：2024年上半年净利润5981.16万元同比下降14.12%

查股网 2024-08-28 13:44 拓尔思(300229)个股分析

中证智能财讯拓尔思（300229）8月28日披露2024年半年报。2024年上半年，公司实现营业总收入3.97亿元，同比下降10.63%；归母净利润5981.16万元，同比下降14.12%；扣非净利润3657.12万元，同比下降27.28%；经营活动产生的现金流量净额为-475.15万元，上年同期为-3645.37万元；报告期内，拓尔思基本每股收益为0.0752元，加权平均净资产收益率为1.77%。

报告期内，公司合计非经常性损益为2324.03万元，其中计入当期损益的政府补助为944.18万元。

以8月27日收盘价计算，拓尔思目前市盈率（TTM）约为323.09倍，市净率（LF）约为2.54倍，市销率（TTM）约为11.72倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入2.19亿元，同比下降6.38%，环比增长22.83%；归母净利润3255.88万元，同比下降17.47%，环比增长19.47%；扣非净利润2237.99万元，同比下降40.18%，环比增长57.70%。

分产品来看，2024年上半年公司主营业务中，大数据软件产品及服务收入2.13亿元，同比增长3.44%，占营业收入的53.57%；人工智能软件产品及服务收入1.02亿元，同比增长27.71%，占营业收入的25.65%；安全产品收入0.35亿元，同比下降44.64%，占营业收入的8.76%。

2024年上半年，公司毛利率为70.28%，同比上升7.22个百分点；净利率为14.53%，较上年同期下降1.28个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为68.24%，同比下降5.89个百分点，环比下降4.55个百分点；净利率为13.94%，较上年同期下降2.39个百分点，较上一季度下降1.32个百分点。

分产品看，大数据软件产品及服务、人工智能软件产品及服务、安全产品2024年上半年毛利率分别为78.36%、67.81%、70.77%。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为1.77%，较上年同期下降0.44个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为1.65%，较上年同期下降0.44个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-475.15万元，同比增加3170.22万元；筹资活动现金流净额-812.64万元，同比增加4692.49万元；投资活动现金流净额-7492.98万元，上年同期为-5116.79万元。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-7617.30万元，上年同期为-9725.83万元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为83.82%，净现比为-7.94%。

营运能力方面，2024年上半年，公司总资产周转率为0.11次，上年同期为0.12次（2023年上半年行业平均值为0.17次，公司位居同行业74/103）；固定资产周转率为0.61次，上年同期为0.81次（2023年上半年行业平均值为5.13次，公司位居同行业91/103）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.51次、2.70次。

2024年上半年，公司期间费用为2.38亿元，较上年同期减少961.13万元；但期间费用率为59.91%，较上年同期上升4.21个百分点。其中，销售费用同比下降25.19%，管理费用同比增长11.2%，研发费用同比增长5.1%，财务费用由去年同期的77.35万元变为-129.72万元。

资料显示，财务费用的变动主要因为上期确认可转债利息费用，可转债已赎回并摘牌，本期无可转债利息费用。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司合同资产较上年末增加36.99%，占公司总资产比重上升3.14个百分点；货币资金较上年末减少26.52%，占公司总资产比重下降2.30个百分点；存货较上年末减少68.49%，占公司总资产比重下降1.21个百分点；无形资产较上年末增加8.30%，占公司总资产比重上升0.93个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司合同负债较上年末减少51.70%，占公司总资产比重下降0.76个百分点；应付账款较上年末减少6.72%，占公司总资产比重下降0.29个百分点；应交税费较上年末增加19.62%，占公司总资产比重上升0.25个百分点；长期递延收益较上年末减少45.14%，占公司总资产比重下降0.24个百分点。