仟源医药拟定增募资1.85亿元 两高管有望实现管理层收购

转自：证券时报·e公司

连亏三年的仟源医药(300254)，7月2日晚披露定增预案，此次定增涉及实际控制人变更，且参与方为公司两高管，因此构成了公司的管理层收购。

定增预案显示，仟源医药拟以5.26元/股的价格，向江苏维嘉科技技术有限公司、赵群定向发行3517.11万股股份，预计募集资金不超过1.85亿元，其中，江苏维嘉拟认购1.5亿元，赵群拟认购3500万元，扣除发行费用后的募集资金拟全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。

值得一提的是，此次发行前，仟源医药无实际控制人，参与此次认购的江苏维嘉系公司董事长黄乐群控制的公司，赵群为公司董事、总裁。黄乐群、江苏维嘉与赵群已于6月30日签署了一致行动协议。

公告显示，目前，黄乐群持有上市公司的股份，占总股本2.14%，赵群持有上市公司的股份，占总股本5.55%。通过此次发行，黄乐群、赵群直接或间接合计持股比例将增加至19.41%，将成为上市公司共同实际控制人，江苏维嘉与赵群认购本次发行，构成对公司的管理层收购。

据悉，仟源医药主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售及医学诊断、基因保存、孕环境检测等医疗健康服务及商业服务等。主要产品及服务包括抗感染药、抗过敏药、呼吸系统药、泌尿系统药等。

由于近年经济形势的变化，以及公司部分产品退出医保目录、部分产品未中标政府集采，仟源医药业务受到较大冲击，最近三年公司营业收入出现明显有所下滑，业绩出现持续亏损。2020年-2022年，公司分别亏损2.62亿元、9143万元和1.19亿元，今年一季度，公司亏损215万元。

权益变动报告书显示，此次管理层收购，是基于对上市公司未来发展前景的看好以及对当前投资价值的认同，旨在改善上市公司的经营环境，提升上市公司的综合治理与可持续发展能力。暂无未来12个月内继续增持上市公司股份的计划。

对于此次定增目的，仟源医药称，此次定增有利于增强公司资金实力，保障主业良性发展；有利于管理层提高持股比例获得控制权，提振市场信心；有利于优化公司资本结构，降低财务风险。

同日披露的公告还显示，为了盘活资产，优化资产结构，仟源医药与山西双雁药业有限公司签订正式的《资产出售协议》，公司以1.09亿元的价格，转让位于大同市经济技术开发区恒安街1378 号及位于大同市经济技术开发区第二医药园区的土地使用权、房产及其他地上建筑物/附着物、在建工程，部分生产设备，一批双雁药业认可及需要的药品上市许可。

另外，因公司触发合作协议等回购事项，仟源医药与醴泽基金、张宇及其他各方分别签署《江苏嘉逸医药有限公司之股权回购协议书》，公司分别将标的公司（南通恒嘉药业有限公司）29%的评估价值与回购价格之间的差额5671.4万元支付给醴泽基金、张宇，并按照评估值作价分别收购醴泽基金、张宇各持有的标的公司12%的股权。

公告指出，由于仟源医药对醴泽基金、张宇共同投资特殊目的SPV公司的出资款负有回购义务，故在编制合并报表时将上述出资款作为公司的金融负债处理，并按协议约定每年计提3200余万元的财务费用。本次公司与醴泽基金、张宇及其他各方签署《股权回购协议书》后，公司将不再需要计提财务费用，将有利于改善公司业绩。