新莱应材:2024年上半年净利润1.40亿元 同比增长26.91%

查股网  2024-08-26 21:20  新莱应材(300260)个股分析

中证智能财讯 新莱应材(300260)8月27日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入14.18亿元,同比增长11.83%;归母净利润1.4亿元,同比增长26.91%;扣非净利润1.32亿元,同比增长22.38%;经营活动产生的现金流量净额为9196.92万元,同比下降14.98%;报告期内,新莱应材基本每股收益为0.3445元,加权平均净资产收益率为7.63%。

以8月26日收盘价计算,新莱应材目前市盈率(TTM)约为25.89倍,市净率(LF)约为3.63倍,市销率(TTM)约为2.4倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入7.29亿元,同比增长15.88%,环比增长5.89%;归母净利润7198.16万元,同比增长26.49%,环比增长5.08%;扣非净利润7249.96万元,同比增长27.69%,环比增长21.58%。

资料显示,公司主营业务为洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料的研发、生产与销售。

分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,无菌包材收入6.48亿元,同比增长9.81%,占营业收入的45.68%;高纯及超高纯应用材料收入4.47亿元,同比增长48.01%,占营业收入的31.51%;洁净应用材料收入2.33亿元,同比增长5.95%,占营业收入的16.4%;食品设备收入9078.72万元,同比下降42.06%,占营业收入的6.4%。

2024年上半年,公司毛利率为25.57%,同比上升0.75个百分点;净利率为9.89%,较上年同期上升1.18个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为25.80%,同比上升0.97个百分点,环比上升0.48个百分点;净利率为9.87%,较上年同期上升0.82个百分点,较上一季度下降0.05个百分点。

分产品来看,无菌包材、高纯及超高纯应用材料、洁净应用材料、食品设备2024年毛利率分别为24.56%、28.34%、25.09%、20.32%。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为7.63%,较上年同期增长0.92个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为4.73%,较上年同期增长0.17个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为9196.92万元,同比下降14.98%;筹资活动现金流净额6558.34万元,同比增加5813.78万元;投资活动现金流净额-1.36亿元,上年同期为-1.55亿元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为4535.32万元,上年同期为-12220.37万元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为94.09%,净现比为65.47%。

营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.32次,上年同期为0.34次(2023年上半年行业平均值为0.27次,公司位居同行业25/79);固定资产周转率为1.60次,上年同期为1.55次(2023年上半年行业平均值为1.20次,公司位居同行业25/79);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.80次、0.67次。

2024年上半年,公司期间费用为2.09亿元,较上年同期增加2398.17万元;期间费用率为14.73%,较上年同期上升0.15个百分点。其中,销售费用同比增长13.5%,管理费用同比增长10.03%,研发费用同比增长12.45%,财务费用同比增长21.31%。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司无形资产较上年末增加81.79%,占公司总资产比重上升1.80个百分点;存货较上年末增加0.36%,占公司总资产比重下降1.37个百分点;货币资金较上年末增加22.30%,占公司总资产比重上升1.18个百分点;固定资产较上年末减少1.43%,占公司总资产比重下降1.13个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付票据较上年末增加94.55%,占公司总资产比重上升3.56个百分点;应付账款较上年末减少21.35%,占公司总资产比重下降3.37个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加42.65%,占公司总资产比重上升2.26个百分点;长期借款较上年末减少10.42%,占公司总资产比重下降1.55个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为15.89亿元,占净资产的83.81%,较上年末增加564.31万元。其中,存货跌价准备为487.23万元,计提比例为0.31%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为58.05%,相比上年末下降0.86个百分点;有息资产负债率为33.40%,相比上年末上升0.02个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为1.33,速动比率为0.59。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为申安韵,占比16.71%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,南方信息创新混合型证券投资基金、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪、中国工商银行股份有限公司-博时信用债券投资基金持股有所上升,厉善红、东方人工智能主题混合型证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为2.73万户,较一季度末增长了3840户,增幅16.35%;户均持股市值由一季度末的48.02万元下降至31.25万元,降幅为34.92%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。