海联讯拟吸收合并杭汽轮B 后者年均盈利约5亿元

转自：新华财经

新华财经北京11月11日电 海联讯与杭汽轮B于11月10日晚发布换股吸收合并预案。11月11日，海联讯股价收于约20%涨停，杭汽轮B股价收于约10%涨停，均录得一字涨停。截至11日收盘，海联讯市值约48.31亿元，杭汽轮B总市值约105.6亿港元。

9月12日至11月11日的26个交易日，海联讯股价累计上涨123.9%，在此期间，杭汽轮B股价累计上涨31.05%。

预案显示，海联讯将通过发行A股股票，以换股方式吸收合并杭汽轮的B股，杭汽轮B与海联讯的换股比例为1∶1。其中杭汽轮B股的换股价格定为每股9.56元人民币，较定价基准日前20个交易日的平均交易价格溢价34.46%。海联讯的换股价格同样为每股9.56元人民币，即每持有1股杭汽轮B股可换取1股海联讯A股。

为确保持异议股东的权益，合并方案中设定了相应的退出机制。杭汽轮的异议股东将有权以每股7.77港元的价格行使现金选择权，而海联讯的异议股东则享有每股9.56元人民币的收购请求权。这一措施不仅保障了合并过程中异议方的利益，也为双方投资者提供了灵活的选择，有助于确保交易的顺利进行。

过往财报显示，杭汽轮业绩规模显著大于海联讯，近年来年均盈利约5亿元。杭汽轮2020年至2023年的年度营收分别为47.62亿元、57.88亿元、55.19亿元和59.24亿元，归母净利润分别为4.76亿元，6.50亿元、5.22亿元和5.18亿元。2024年前三季度，杭汽轮营收同比增长9.49%至42.63亿元，净利润则有所下滑，同比下降30.84%至1.90亿元。

而海联讯2020年至2023年的年度营收分别为3.19亿元、2.34亿元、2.42亿元和2.13亿元，归母净利润分别为2491.89万元、1428.15万元、1031.07万元和1080.93万元。2024年前三季度，海联讯营收同比增长36.17%至1.31亿元，净利润同比下降35.35%至451.91万元。

杭汽轮作为中国领先的工业汽轮机设计、制造和销售企业，其产品广泛应用于炼油、化工、化肥、建材、冶金、电力、轻工、环保等多个领域，是各类大型工业装置中的关键动力设备。然而，该公司自1998年在深交所B股市场上市以来，虽通过首次公开募股筹集资金1.71亿港元，但由于B股市场融资功能的限制，未能在该市场直接融资，也未利用B股市场进行资本运作。此次重组将使杭汽轮获得A股市场更广泛的融资渠道和更高的资本市场融资能力，有助于公司构建更具竞争力的产业平台。重组完成后，新的存续公司将构建“工业透平机械+电力信息化”双主业布局，提升企业的市场竞争力与综合实力。

编辑：王媛媛